Nexo Capital acuerda pagar multa de $500,000 en California por préstamos cripto sin licencia

La empresa de préstamos respaldados por criptoactivos, Nexo Capital, acordó pagar una multa de medio millón de dólares al regulador financiero de California. El Departamento de Protección e Innovación Financiera (DFPI) acusó a la compañía de emitir miles de préstamos a residentes del estado sin la licencia correspondiente y sin una evaluación adecuada del riesgo crediticio de los clientes.

Los cargos y la multa impuesta

El DFPI presentó tres acusaciones centrales contra Nexo Capital. En primer lugar, la empresa operó en California sin una licencia válida de prestamista. En segundo lugar, durante ese período, emitió al menos 5,456 préstamos a consumidores y empresas residentes en el estado.

La acusación más grave señala que Nexo no evaluó la capacidad de pago, el historial crediticio o la deuda existente de los prestatarios antes de otorgar los créditos.

“Antes de hacer un préstamo, Nexo Capital generalmente no evaluaba la capacidad del prestatario para realizar pagos puntuales, la deuda existente, el historial crediticio u otros documentos relacionados con la condición financiera general del prestatario”, detalló el DFPI en una declaración oficial.

El regulador argumenta que esta falta de políticas de suscripción crediticia (underwriting) aumentó significativamente el riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios.

Para resolver el caso, Nexo Capital acordó pagar una multa de $500,000. Además, la empresa tiene un plazo de 150 días para transferir todos los fondos de los residentes de California a Nexo Financial LLC, una filial con sede en Estados Unidos que sí posee una licencia de prestamista en el estado.

Contexto de los préstamos respaldados por cripto

Los préstamos respaldados por criptoactivos, como los ofrecidos por Nexo, permiten a los usuarios pedir prestado dinero fiduciario o stablecoins utilizando sus criptomonedas como garantía. Estos productos suelen estar sobrecolateralizados y son promocionados por un acceso más fácil que el crédito tradicional, a menudo sin requerir una verificación de crédito convencional.

Sin embargo, conllevan un riesgo clave: si un prestatario no realiza los pagos a tiempo, la plataforma puede liquidar automáticamente la garantía en cripto para cubrir el saldo pendiente.

La postura del regulador de California es clara al aplicar las normas de protección al consumidor a este sector emergente.

“Los prestamistas deben seguir la ley y evitar hacer préstamos riesgosos que pongan en peligro a los consumidores, y los préstamos respaldados por cripto no son una excepción”, declaró el Comisionado del DFPI, KC Mohseni.

Esta declaración subraya el enfoque de las autoridades en garantizar que las innovaciones financieras no eludan las salvaguardias establecidas para los usuarios.

Antecedentes regulatorios de Nexo en Estados Unidos

Este no es el primer enfrentamiento regulatorio de Nexo en el mercado estadounidense. En enero de 2023, la compañía acordó pagar $45 millones en multas a reguladores federales, incluyendo la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Ese acuerdo anterior estaba relacionado específicamente con su producto “Earn Interest” (Gana Interés).

Como parte de su ajuste al escrutinio regulatorio, Nexo anunció en febrero de 2023 —un mes después del acuerdo federal— que descontinuaría su producto “Earn Interest” para todos los clientes estadounidenses. Esta cronología muestra un patrón de la compañía reconfigurando sus servicios en respuesta a la acción de las autoridades.

Cronología y alcance de las prácticas cuestionadas

Las prácticas crediticias investigadas por el DFPI tuvieron lugar durante un extenso período. Los préstamos en cuestión se emitieron entre julio de 2018 y noviembre de 2022.

El regulador calificó estas operaciones como “actos y prácticas ilegales”, ya que involucraban un producto o servicio que no cumplía con las leyes financieras para el consumidor vigentes en California.

La resolución del caso subraya la creciente y activa supervisión que los reguladores estatales están ejerciendo sobre las empresas de criptoactivos. Más allá de la sanción económica, el acuerdo impone un mandato operativo concreto: la transferencia de todos los fondos de clientes californianos a una entidad debidamente licenciada, marcando un precedente sobre el cumplimiento requerido para operar en la jurisdicción.