Ethereum (ETH) Registra Mayor Señal de Compra en 3 Años: Volumen Neto de Taker Gira a Positivo

Los datos de derivados de Ethereum (ETH) muestran un giro significativo: el Volumen Neto de Taker ha registrado un desequilibrio de compra de aproximadamente 390 millones de dólares desde el 6 de enero, la señal de dominio comprador más fuerte desde enero de 2023. Este cambio, tras casi tres años de presión vendedora persistente, apunta a un posible cambio estructural en la demanda de futuros, mientras el precio de ETH defiende el soporte clave de 3.000 dólares.

El Giro Histórico del Volumen Neto de Taker de ETH

La métrica del Volumen Neto de Taker, que mide si los operadores están comprando agresivamente al precio de mercado (takers compradores) o vendiendo contra órdenes de compra (takers vendedores), ha girado a territorio positivo. Un valor positivo sostenido indica una mayor convicción de compra a largo plazo y el dominio de la demanda agresiva en el mercado de derivados.

La magnitud del cambio actual es notable. El desequilibrio positivo de unos 390 millones de dólares acumulado desde el 6 de enero representa la señal más alcista para Ethereum en este indicador desde enero de 2023, marcando un contraste con la fase previa de casi tres años dominada por la presión vendedora.

Analizando precedentes históricos desde 2020, giros positivos fuertes y sostenidos en este indicador han tendido a coincidir con fondos de rango o inicios de tendencias alcistas, más que con máximos locales del mercado. Esta positividad refleja típicamente el posicionamiento de participantes apalancados que anticipan la continuación de una tendencia. En ciclos anteriores, transiciones similares han precedido a expansiones de tendencia que se extendieron durante varias semanas.

Análisis Técnico y Dinámica de Liquidez Actual

En el frente del precio, Ethereum cotiza en la zona del soporte clave de 3.000 dólares. Existe una aparente contradicción en los datos a corto plazo: mientras el Volumen Neto de Taker es positivo, el Delta de Volumen Acumulado (CVD) mostraba un valor negativo de -3,676 ETH al 19 de enero, lo que sugiere presión vendedora inmediata.

Sin embargo, la capacidad del precio para mantenerse a pesar de esta presión podría indicar que las ventas están siendo absorbidas por actores de mayor envergadura. La correlación entre el precio y el CVD a 30 días se sitúa alrededor del 0.62, lo que sugiere que la acción del precio aún se apoya parcialmente en los flujos de liquidez disponibles.

Puntos Clave de Precio y Concentración de Liquidez

Actualmente, ETH ha vuelto a su punto de control de cinco meses, un área comprendida entre los 3.050 y 3.140 dólares. La tendencia alcista más amplia se mantiene técnicamente intacta mientras los cierres diarios se sostengan por encima del nivel de 3.000 dólares, siendo una ruptura decisiva por debajo una señal bajista.

Los datos de Hyblock Capital añaden más contexto a la dinámica del mercado. Revelan una concentración significativa de aproximadamente 540 millones de dólares en posiciones largas netas ubicadas cerca del nivel de 3.100 dólares. Simultáneamente, existe un clúster de liquidez de alrededor de 500 millones de dólares situado justo por debajo del umbral de los 3.000 dólares.

Esta configuración sugiere que el precio de ETH podría continuar fluctuando en este rango mientras el mercado rebalancea la liquidez entre estos dos niveles clave.

Contexto y Perspectiva del Mercado

El giro positivo en el Volumen Neto de Taker apunta a un posible cambio estructural en la demanda de futuros de Ethereum, más que a un simple ajuste técnico o squeeze de corta duración. Su relevancia radica en que sigue a un prolongado periodo de dominio vendedor, reforzando la idea de un cambio en el sentimiento del mercado a medio plazo.

Es crucial matizar que, si bien esta métrica es una herramienta de análisis poderosa, no es un predictor infalible. La advertencia del CVD negativo sobre la presión de venta a corto plazo subraya la posibilidad de una fase correctiva o de consolidación. Por lo tanto, la validación definitiva de la fortaleza del mercado seguirá dependiendo de la capacidad de Ethereum para mantener el soporte crítico de los 3.000 dólares en el tiempo, combinando esta señal de derivados con la fortaleza técnica en el mercado spot.