Galaxy Digital de Mike Novogratz lanza fondo de cobertura de $100M para estrategias largas y cortas en cripto
Galaxy Digital, la firma de activos digitales fundada por Mike Novogratz, se prepara para lanzar un fondo de cobertura de 100 millones de dólares diseñado para obtener ganancias tanto en mercados cripto alcistas como bajistas. Según un reporte del Financial Times, el fondo, que comenzará operaciones en el primer trimestre de 2026, ya cuenta con compromisos de capital de oficinas familiares e inversores institucionales.
Estrategia y estructura del nuevo fondo
El vehículo de inversión, que será dirigido por Joe Armao, implementará una estrategia “long/short” (larga/corta). Esta aproximación le permitirá tomar posiciones que apuesten a la subida de precio de ciertos activos y, simultáneamente, posiciones que se beneficien de la caída de otros. Su enfoque será dual, abarcando tanto activos digitales como acciones de empresas de infraestructura financiera tradicional.
Asignación de capital y perfil de inversores
El fondo tiene una dotación de capital de 100 millones de dólares, comprometidos por oficinas familiares, individuos de alto patrimonio neto e inversores institucionales selectos. Según la estrategia revelada, hasta un 30% de este capital se destinará directamente a tokens criptográficos. El 70% restante se asignará a acciones de empresas de servicios financieros cuyas valoraciones, según Galaxy, se ven influenciadas por la regulación de activos digitales, la adopción de blockchain y los avances en inteligencia artificial. Galaxy confirmó al Financial Times una inversión inicial (seed investment) en el fondo, aunque no reveló el monto específico.
Contexto de mercado y visión estratégica
El lanzamiento de este fondo se enmarca en una visión específica del momento actual del mercado por parte de Galaxy. Joe Armao, su futuro gestor, declaró al Financial Times:
“La parte ‘solo alcista’ de este ciclo potencialmente está llegando a su fin”.
Esta perspectiva justifica la necesidad de una estrategia más sofisticada que no dependa únicamente de la apreciación generalizada de los precios.
Mercado actual y oportunidad percibida
La visión de Galaxy encuentra respaldo en los datos recientes del mercado. Bitcoin, el principal criptoactivo, ha caído aproximadamente un 30% desde sus máximos de octubre de 2025 y cotiza cerca de los 90,000 dólares. En el último año, según datos de CoinMarketCap, su rendimiento muestra una caída del 12%. Este retroceso, según la firma, revalida la oportunidad para estrategias que puedan capitalizar tanto las subidas como las bajadas. Armao mantiene una perspectiva positiva sobre activos como Ethereum (ETH) y Solana (SOL).
Enfoque más allá de lo cripto-nativo
La estrategia del fondo no se limita al universo criptográfico. Un componente clave es la inversión en acciones de empresas de servicios financieros tradicionales cuya valoración pueda verse impactada por las tendencias digitales.
Joe Armao analiza cómo empresas establecidas están siendo reevaluadas por el mercado. Según el análisis de Galaxy, tres factores clave están redefiniendo estas valoraciones: los cambios en el panorama regulatorio para los activos digitales, la creciente adopción de tecnología blockchain y los rápidos avances en inteligencia artificial (IA). El fondo buscará oportunidades en este cruce entre las finanzas tradicionales y la innovación digital.
Actividad reciente de Galaxy Digital en contexto
El lanzamiento de este fondo de cobertura se suma a una serie de movimientos estratégicos y de inversión por parte de Galaxy Digital, que refuerzan su compromiso con el ecosistema de activos digitales.
Acumulación agresiva de Solana en 2025
Un ejemplo destacado de esta actividad fue la compra, en septiembre de 2025, de aproximadamente 306 millones de dólares en Solana (SOL). Esta adquisición formó parte de una compra acumulada total que superó los 1,500 millones de dólares, demostrando la firme convicción de la compañía en ciertos proyectos del espacio cripto.
Innovación en finanzas tokenizadas: El CLO en Avalanche
Paralelamente, Galaxy continúa innovando en el campo de las finanzas tokenizadas. Recientemente, la firma lanzó su primer Collateralized Loan Obligation (CLO) tokenizado, denominado Galaxy CLO 2025-1, en la blockchain de Avalanche. Esta emisión tiene como objetivo financiar 75 millones de dólares en préstamos, con una capacidad potencial de hasta 200 millones. Para esta operación, Galaxy colaboró con Arch Lending como originador de los préstamos, Grove como inversor ancla, INX para la tokenización y Anchorage Digital Bank para los servicios de custodia.
Cointelegraph se contactó con Galaxy Digital para obtener comentarios sobre el lanzamiento del nuevo fondo de cobertura, pero no había recibido respuesta al momento de la publicación de este artículo. La información fue reportada inicialmente por el Financial Times el miércoles de esta semana.
