BitGo Fija su OPV en $18 por Acción, Superando Expectativas para Debut en NYSE como BTGO

La empresa de custodia de criptoactivos BitGo Holdings ha anunciado el precio final de su Oferta Pública Inicial (OPV) en 18 dólares por acción, por encima de su rango estimado inicial. La compañía busca recaudar aproximadamente $213 millones, y sus acciones comenzarán a cotizar en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el ticker “BTGO” este jueves.

Detalles Clave de la Oferta Pública

El precio de salida a bolsa de $18 por acción supera el rango de marketing inicial, que oscilaba entre $15 y $17 dólares, lo que sugiere una demanda sólida por parte de los inversores institucionales. La oferta total comprende 11.8 millones de acciones de Clase A común, proyectando una recaudación bruta de aproximadamente $212.8 millones.

Estructura de la Oferta y Destino de los Fondos

La oferta se compone de dos partes: 11 millones de acciones nuevas emitidas por BitGo y 795,230 acciones vendidas por accionistas existentes. Esta distinción es crucial para entender el destino de los fondos.

“BitGo no recibirá ningún producto de la venta de las acciones por parte de los accionistas vendedores en relación con la oferta”, señala el anuncio oficial de la empresa.

Por lo tanto, BitGo solo recibirá capital de la venta de sus 11 millones de acciones nuevas, lo que supone unos $198 millones. Los aproximadamente $14.3 millones restantes, procedentes de la venta de acciones existentes, irán directamente a los vendedores.

Además, los suscriptores de la OPV tienen una opción de sobresuscripción (greenshoe) de 30 días para adquirir hasta 1.77 millones de acciones adicionales al precio de la oferta, lo que podría incrementar el volumen total y la recaudación final. La cotización está programada para comenzar este jueves, con el cierre de la OPV previsto para el viernes, sujeto a las condiciones habituales del mercado.

Propiedad Accionarial y Figuras Clave

En preparación para la salida a bolsa, 13 partes interesadas presentaron declaraciones de propiedad inicial (Formulario 3) ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC). Estas presentaciones confirman que la propiedad mayoritaria de la empresa permanece en manos de sus fundadores, alta dirección e inversores iniciales.

Entre las figuras clave identificadas se encuentran el cofundador y consejero delegado, Michael Belshe; el director de ingresos, Fang Chen; y el presidente del directorio, Brian Brooks. Los formularios también muestran a nuevos miembros del directorio, como Vivek Krishna Pattipati, quienes reportaron poseer cero acciones al momento de la presentación.

Participación de Firmas de Inversión

Los documentos regulatorios también permiten identificar la participación de holdings de capital de riesgo y private equity entre los principales accionistas. Entre las firmas mencionadas en las presentaciones se encuentran Valor Equity Partners y Redstone.

Contexto e Implicaciones para el Sector Cripto

BitGo en el Ecosistema de Custodia

BitGo opera como una empresa de custodia institucional de criptoactivos, proporcionando servicios de almacenamiento seguro de claves privadas y gestión de activos digitales para fondos de inversión, family offices y otras entidades financieras. Una custodia regulada y segura es una pieza fundamental de infraestructura para la adopción institucional de las criptomonedas. Una OPV exitosa es interpretada como una señal de madurez y validación para este subsector especializado.

El Panorama de las OPVs Cripto

La salida a bolsa de BitGo se produce en un entorno regulatorio para las criptomonedas que continúa evolucionando. Su desempeño en el NYSE será observado de cerca como un barómetro del apetito de los mercados públicos tradicionales por empresas de infraestructura cripto.

La OPV de BitGo coincide con informes del sector que señalan que otras empresas del ecosistema, como Anchorage Digital, podrían estar considerando movimientos similares, lo que apunta a una posible tendencia de empresas de infraestructura blockchain buscando acceso al capital público. El rendimiento de las acciones BTGO en sus primeros días de cotización ofrecerá pistas valiosas sobre la confianza del mercado en este modelo de negocio.