Lavado de Cripto Migra a Redes Chinas: Intercambios Centralizados Pierden Terreno, Según Chainalysis
Las redes criminales están abandonando progresivamente los intercambios centralizados de criptomonedas para lavar dinero, optando por servicios informales operados a través de canales de habla china en plataformas como Telegram. Según un informe de la firma de análisis Chainalysis, estas redes, que surgieron durante la pandemia, ahora dominan el panorama del lavado on-chain, procesando aproximadamente el 20% de todos los fondos ilícitos rastreados en los últimos cinco años. Este cambio estratégico coincide con el endurecimiento regulatorio global y las mejoras en los controles de los exchanges, que pueden congelar activos.
El Declive de los Intercambios Centralizados y el Ascenso de las Redes Chinas
La tendencia principal identificada por Chainalysis es una migración clara del lavado de capitales desde las plataformas de intercambio centralizadas (CEX) hacia redes alternativas e informales. Este desplazamiento se produce en un contexto de creciente presión regulatoria mundial, que ha impulsado a los CEX a implementar controles más robustos de conocimiento del cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML), aumentando el riesgo para los actores ilícitos.
Chainalysis atribuye esta migración a un factor clave: la capacidad de los intercambios regulados para congelar fondos. Frente a esta vulnerabilidad en los CEX, los criminales han buscado métodos más opacos. El dato es contundente: desde 2020, las entradas de fondos ilícitos hacia estas redes informales de habla china crecieron 7,325 veces más rápido que las dirigidas a intercambios centralizados.
Anatomía de las Redes de “Lavado como Servicio”
Estas redes operan bajo un modelo de “lavado como servicio”, ofreciendo sus capacidades a otros delincuentes. Sus métodos incluyen el uso de mulos de dinero, escritorios informales de comercio over-the-counter (OTC) y plataformas de apuestas para mezclar, intercambiar y convertir criptoactivos, dificultando su rastreo. Se caracterizan por ser redes informales y basadas en servicios, accesibles principalmente a través de canales de comunicación de habla china.
Origen y Dominio Actual
Estos grupos surgieron a principios de 2020, coincidiendo con el inicio de la pandemia de COVID-19. Su crecimiento ha sido exponencial. Chainalysis afirma que ahora estas redes “dominan la actividad conocida de lavado de dinero con cripto”. La firma de análisis también señala que “los servicios basados en Telegram de habla china ahora representan una parte desproporcionada del panorama global atribuido del lavado de dinero on-chain”.
La Explosión del Ecosistema de Lavado On-Chain en Cifras
El volumen total de fondos ilícitos lavados a través de blockchain ha experimentado un crecimiento masivo en los últimos años, según los datos del informe. En 2020, se lavaron aproximadamente $10 mil millones en criptoactivos. Para 2025, esa cifra superó los $82 mil millones.
El impacto de las redes de habla china en este panorama es significativo. Solo en 2025, fueron responsables de lavar $16 mil millones, lo que equivale a un movimiento de aproximadamente $44 millones por día. Chainalysis explica este crecimiento general no solo por la mayor accesibilidad y liquidez de las criptomonedas, sino también por un cambio fundamental en los métodos y actores involucrados en el lavado, que ahora priorizan estas redes informales.
El Desafío para las Fuerzas del Orden y la Llamada a la Acción
La Brecha de Capacidades
El informe subraya el desafío que esta evolución representa para las autoridades. Tom Keatinge, director del Centro de Finanzas y Seguridad del Royal United Services Institute, citado en el documento, advierte:
Existe un abismo en la mayoría de los países entre las capacidades de los delincuentes y las fuerzas del orden cuando se trata del uso de cripto.
Keatinge reconoce el papel crucial de empresas de análisis blockchain como Chainalysis, pero señala que su trabajo representa “solo la punta del iceberg” en la lucha contra este fenómeno.
Recomendaciones y Necesidades Urgentes
Frente a este escenario, Chainalysis propone un enfoque específico para las autoridades: deben dirigir sus esfuerzos no solo a los actores finales, sino a los operadores ilícitos de estas redes, a los proveedores de servicios que las facilitan y a sus canales de publicidad en línea.
Keatinge hace un llamado a la acción más amplio, argumentando que se necesita un “esfuerzo global sistémico” para cerrar la brecha. Este esfuerzo, según él, debe centrarse en dos pilares: mejorar las habilidades (upskill) de las fuerzas del orden en materia de criptoactivos y crear mecanismos mejores para compartir información de inteligencia a nivel internacional.
