Metaplanet, el cuarto mayor tenedor corporativo de Bitcoin, aprueba emisión de $137M para comprar más BTC y reducir deuda
La empresa japonesa cotizada en Tokio combinará acciones y warrants para inversores extranjeros, reforzando su estrategia como “Compañía Tesoro de Bitcoin”.
Metaplanet Inc., el cuarto mayor tenedor corporativo de Bitcoin del mundo, ha aprobado una ronda de financiación en el extranjero por un valor potencial de hasta 137 millones de dólares. Según un documento regulatorio, los fondos se destinarán principalmente a aumentar sus reservas de BTC, invertir en negocios relacionados y reducir parte de su deuda. La operación se realizará mediante la emisión privada de acciones ordinarias y warrants a inversores extranjeros.
Los detalles de la emisión de capital
La estructura de financiación aprobada por Metaplanet se compone de dos instrumentos dirigidos exclusivamente a inversores del extranjero.
Una estructura dual: Acciones y Warrants
En primer lugar, la empresa emitirá de forma privada 24.5 millones de acciones ordinarias a un precio de 499 yenes cada una. Esta parte de la operación permitirá recaudar aproximadamente 12,240 millones de yenes, equivalentes a unos 78 millones de dólares.
En segundo lugar, se emitirán 159,440 warrants (derechos de suscripción de acciones). Estos instrumentos otorgan el derecho a adquirir hasta 15.9 millones de acciones adicionales en el futuro, lo que podría generar hasta 56 millones de dólares adicionales. Un detalle clave es que estos warrants tienen un precio de ejercicio fijo, establecido por encima del nivel actual del mercado, y un plazo de ejercicio limitado a un año.
La estrategia detrás de la estructura financiera
“La estructura de financiación permite a Metaplanet capitalizar la volatilidad de sus acciones ordinarias para vender acciones con una prima sobre el mercado mientras recauda capital hoy”,
afirmó Dylan LeClair, Director de Estrategia de Bitcoin de Metaplanet, en la red social X. El objetivo declarado es recaudar los fondos necesarios gestionando al mismo tiempo la posible dilución para los accionistas existentes.
Destino de los fondos y estrategia Bitcoin
Según el documento regulatorio, los hasta 137 millones de dólares recaudados tendrán tres destinos principales.
Tres objetivos claros para los $137M
1. Compra de Bitcoin adicional: Una parte significativa se destinará a incrementar las reservas estratégicas de BTC de la compañía.
2. Inversión en su negocio de ingresos en Bitcoin: Los fondos también se usarán para desarrollar o expandir actividades generadoras de rendimiento a partir de Bitcoin.
3. Reembolso parcial de deuda: Metaplanet planea utilizar una porción del capital para amortizar parte de los préstamos bajo una facilidad crediticia existente. Este movimiento busca restaurar la capacidad de endeudamiento de la empresa y preservar flexibilidad financiera.
Reafirmando el compromiso como “Bitcoin Treasury Company”
Esta emisión refuerza el posicionamiento de Metaplanet como una “Bitcoin Treasury Company”. La filosofía de la empresa se basa en considerar a Bitcoin como una reserva de valor a medio y largo plazo, citando su escasez y su portabilidad como fundamentos clave.
Actualmente, Metaplanet posee 35,102 BTC, según datos del sitio especializado Bitcoin Treasuries. Al precio actual, estas tenencias están valoradas en más de 3 mil millones de dólares, una cifra que consolida a la empresa como el cuarto mayor tenedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial, solo por detrás de MicroStrategy, Tesla y Block Inc.
Contexto y estrategia financiera ampliada
Esta operación no es un hecho aislado, sino parte de una estrategia financiera más amplia para diversificar las fuentes de capital de la empresa.
Diversificación de las fuentes de financiación
La emisión de acciones y warrants se enmarca en un esfuerzo por diversificar el capital más allá de las acciones ordinarias. Un precedente inmediato fue la aprobación, el 22 de diciembre, para emitir acciones preferentes con dividendos dirigidas específicamente a instituciones extranjeras. Este movimiento indica un cambio estratégico hacia el uso de múltiples instrumentos de capital para financiar su hoja de ruta centrada en Bitcoin.
Panorama financiero reciente de Metaplanet
La decisión de captar capital se produce en un contexto financiero particular. El lunes anterior al anuncio, la empresa elevó su perspectiva de ingresos para el año 2026. Esta revisión al alza es notable porque se produjo a pesar de que la compañía registró una importante depreciación no monetaria (impairment) en sus tenencias de Bitcoin en su último reporte. La nueva inyección de capital extranjero busca proporcionar el combustible necesario para cumplir con esas expectativas de crecimiento renovadas.
