Xinbi Procesa $17,900 Millones en Cripto Pese a Prohibiciones, Según Informe de TRM Labs
El mercado ilícito de garantías cripto de habla china, Xinbi, procesó aproximadamente $17,900 millones en transacciones on-chain a pesar de las recientes acciones policiales y la prohibición de sus canales en Telegram, según un nuevo informe de la firma de análisis blockchain TRM Labs. El servicio ha demostrado una notable resiliencia, migrando a otras plataformas de mensajería y lanzando su propia billetera, XinbiPay, manteniéndose como un nodo central para el lavado de fondos procedentes de estafas y cibercrimen.
Los Hallazgos Centrales del Informe de TRM Labs
La cifra de $17,900 millones representa el volumen bruto de transacciones on-chain —que incluye entradas, salidas y transferencias internas— procesado por las billeteras atribuidas a Xinbi. TRM Labs aclara que este monto no equivale necesariamente a ganancias ilícitas netas, ya que puede incluir el reciclaje interno de fondos, una práctica común para ofuscar el rastro del dinero.
El Rol de Xinbi en la Economía Ilícita
El informe sitúa a Xinbi en el centro de la infraestructura de lavado de dinero habilitada por criptomonedas. El servicio ha jugado un papel fundamental en el blanqueo de ganancias procedentes de operaciones de estafa a gran escala, con vínculos específicos a esquemas de fraude conocidos como “pig-butchering” o “mataderos de cerdos”.
Adaptación y Resiliencia Frente a la Aplicación de la Ley
La Prohibición de Telegram y la Respuesta de Xinbi
En 2025, Telegram prohibió numerosos grupos de servicios de garantía en idioma chino, afectando directamente a los canales de operación de Xinbi. El servicio ilícito respondió con una rápida adaptación. Según el informe, desde mediados de 2025, Xinbi migró sus operaciones a servicios de mensajería alternativos y lanzó su propia billetera afiliada, XinbiPay. Esta nueva infraestructura le permitió mantener su actividad, mostrando una recuperación en las transacciones en enero de 2026.
Declaración de un Experto de TRM Labs
Los servicios de garantía como Xinbi están aprendiendo a sobrevivir a la aplicación de la ley fragmentándose en distintas plataformas y construyendo su propia infraestructura
Así lo afirmó Ari Redbord, Director Global de Políticas de TRM Labs, quien además subrayó:
estos servicios se sitúan en el centro de la economía del fraude y desmantelarlos es clave para exponer redes criminales completas.
Antecedentes y Escrutinio Previo
Xinbi ya era objeto de escrutinio antes del reporte de TRM Labs. En mayo de 2025, la firma de inteligencia blockchain Elliptic publicó un informe que vinculaba a Xinbi con al menos $8,400 millones en stablecoins asociadas a operaciones de lavado de dinero en el sudeste asiático. Ese informe describía un mercado ilícito activo en Telegram, donde Xinbi era un participante destacado.
Contexto y Perspectiva Más Amplia
El Desafío para las Autoridades
La principal conclusión del informe es que los recientes esfuerzos de aplicación de la ley, si bien significativos, han logrado reconfigurar pero no desmantelar esta capa crítica de la infraestructura financiera ilícita. La transición operativa de Xinbi se aceleró en enero de 2026, un período que coincidió con un aumento de las acciones globales contra servicios de garantía similares.
El Ecosistema de los Servicios de Garantía Ilícitos
Estos mercados funcionan como intermediarios de confianza en transacciones cripto entre actores criminales. Facilitan el intercambio de fondos ilícitos por activos líquidos, a menudo cobrando una comisión. Su papel es fundamental para convertir las ganancias del cibercrimen en capital utilizable, lo que los convierte en un objetivo prioritario para las autoridades que buscan interrumpir los flujos financieros ilícitos.
