ASIC impone multa récord de $9.3 millones a BPS Financial por billetera Qoin sin licencia y engañosa

La Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC) obtuvo una victoria judicial clave esta semana. La Corte Federal impuso una multa de 14 millones de dólares australianos (9.3 millones USD) a BPS Financial Pty Ltd por operar su billetera de criptoactivos Qoin Wallet sin licencia y hacer afirmaciones falsas a los inversores. La corte también prohibió a la empresa operar sin licencia durante 10 años, en un fallo que refuerza la supervisión regulatoria sobre el sector.

Detalles del fallo y las sanciones

La sentencia, resultado de años de litigio, sanciona a BPS Financial por conductas ilícitas ocurridas entre enero de 2020 y mediados de 2023. La multa total se desglosa en dos componentes:

2 millones de dólares australianos (1.3 millones USD) por operar un negocio de servicios financieros sin la licencia correspondiente.

12 millones de dólares australianos (8 millones USD) por realizar representaciones engañosas sobre su producto.

Además, la empresa deberá cubrir la mayor parte de los costos legales de ASIC.

Restricciones operativas y medidas correctivas

Más allá de la sanción económica, la Corte Federal impuso una prohibición de 10 años que impide a BPS Financial operar un negocio de servicios financieros en Australia sin la licencia pertinente. Como medida correctiva, la empresa recibió la orden de publicar avisos sobre la sentencia tanto en la aplicación móvil como en el sitio web de Qoin Wallet.

Fundamentos de la sentencia

Al fundamentar la decisión, la Jueza Downes calificó las acciones de BPS Financial como una “mala conducta grave e ilegal”. La magistrada destacó la participación directa de la alta gerencia y señaló la existencia de sistemas de cumplimiento normativo inadecuados, lo que agravó la naturaleza de las violaciones.

Los cargos contra BPS Financial y Qoin

Los cargos se centraron en dos áreas principales de incumplimiento de la Corporations Act, la principal ley corporativa australiana.

Operación sin licencia (2020-2023)

La corte determinó que, durante más de tres años, BPS Financial emitió el producto Qoin Wallet y brindó asesoría financiera relacionada sin poseer una Australian Financial Services Licence (AFSL), una licencia obligatoria para operar en el sector.

Declaraciones engañosas

En sentencias previas de 2024, confirmadas en apelación en 2025, la corte estableció que BPS Financial hizo afirmaciones falsas o engañosas. Entre ellas, que el producto estaba oficialmente aprobado, que los tokens Qoin podían intercambiarse fácilmente por moneda fiduciaria u otros criptoactivos, y que el token era ampliamente aceptado por una red de comerciantes. ASIC había iniciado el proceso de penalización civil en 2022.

La postura regulatoria de ASIC y el contexto

El fallo se enmarca en una postura regulatoria más firme de ASIC hacia el sector de los criptoactivos, que el organismo considera de alto riesgo para los inversores.

Declaración de principios

“Dada la naturaleza de estos productos, los proveedores deben tener las licencias y autorizaciones apropiadas y proporcionar declaraciones claras sobre los productos que ofrecen, especialmente porque los productos de criptoactivos pueden ser altamente volátiles, inherentemente riesgosos y complejos”, afirmó Joe Longo, presidente de ASIC.

Contraste con exenciones recientes

La firmeza del caso contra BPS Financial contrasta con otros movimientos regulatorios. En diciembre de 2025, ASIC finalizó exenciones para simplificar la distribución de stablecoins y wrapped tokens. Este caso subraya que dicha flexibilidad en áreas específicas no implica tolerancia con el incumplimiento de las normas básicas de licencia y transparencia.

Criptoactivos en la agenda de riesgos 2026

La acción se alinea con las prioridades de supervisión anunciadas por ASIC. En su reporte “Key issues outlook 2026”, el regulador identificó las brechas regulatorias en el ecosistema de activos digitales como un área de riesgo clave. Este fallo multimillonario sirve como un ejemplo concreto de la determinación del organismo para hacer cumplir la ley en un sector en rápida evolución.