Banco de Tailandia refuerza vigilancia sobre USDT y efectivo para combatir el lavado de dinero y la «economía gris»

La autoridad monetaria tailandesa, en colaboración con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), auditará transacciones de alto volumen de stablecoins, especialmente USDt (USDT), junto con operaciones en efectivo y cambio de divisas para frenar flujos financieros ilícitos.

Bangkok, Tailandia — El Banco de Tailandia (BoT) ha anunciado un endurecimiento de la vigilancia sobre las transacciones con stablecoins, con especial atención al USDt (USDT), como parte de una ofensiva integral contra el lavado de dinero, las finanzas ilícitas y la denominada «economía gris» en el país.

La autoridad monetaria trabajará en coordinación con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Tailandia para auditar las transacciones de stablecoins de alto volumen, así como las operaciones en efectivo y los cambios de divisas que puedan estar vinculados a actividades sospechosas.

«Las medidas que estamos implementando no son soluciones a corto plazo; requieren el despliegue continuo de múltiples estrategias en paralelo», declaró el gobernador del Banco de Tailandia, Vitai Ratanakorn, según informó el medio local The Nation.

Contexto y alcance de la ofensiva

La ofensiva regulatoria apunta directamente a la «economía gris» tailandesa, un sector compuesto en gran medida por efectivo cuyo origen podría ser sospechoso. Las autoridades han identificado como una de las principales fuentes de estos flujos ilícitos a los centros de llamadas de estafas, que han proliferado en la región durante los últimos años.

Según datos reportados por las autoridades, las pérdidas por estafas ascendieron a 115 mil millones de baht tailandeses (aproximadamente 3.400 millones de dólares) durante 2025. En ese mismo período se registraron cerca de 173 millones de llamadas y mensajes de texto fraudulentos.

Las stablecoins, como el USDT, se han convertido en un método cada vez más popular para transferir grandes cantidades de dinero debido a su capacidad de liquidación transfronteriza casi instantánea, lo que ha llamado la atención de los reguladores.

Nuevas obligaciones y sectores bajo vigilancia

Ampliación de las obligaciones de cumplimiento

La nueva medida ampliará significativamente los deberes de cumplimiento de los bancos comerciales tailandeses en varios frentes. Las entidades financieras deberán reforzar el control sobre las redes de efectivo, las casas de cambio de divisas (forex), el comercio de lingotes de oro y, de manera destacada, las «transacciones sospechosas con stablecoins».

El objetivo declarado es evitar que las entidades reguladas faciliten, de manera consciente o inadvertida, la corrupción o el funcionamiento de economías paralelas.

Nuevos controles sobre el efectivo

En el ámbito de las transacciones en efectivo, el Banco de Tailandia ha establecido nuevas exigencias. Las operaciones en efectivo de alto valor requerirán una declaración formal del origen de los fondos. Asimismo, se monitorearán los intercambios de grandes volúmenes de billetes de alta denominación por billetes más pequeños cuando no exista una razón comercial clara que lo justifique.

El umbral más significativo establece que los depósitos en efectivo superiores a 5 millones de baht (aproximadamente 150.000 dólares) requerirán una divulgación completa de la fuente de los fondos.

Situación actual de las criptomonedas en Tailandia

Un «refugio cripto» con restricciones

Aunque Tailandia ha sido promocionada en diversos foros internacionales como un entorno favorable para las criptomonedas, la realidad regulatoria es más matizada. El banco central tailandés mantiene prohibidos los pagos con activos digitales y stablecoins. Además, en los últimos años se ha producido un endurecimiento regular de las normas que rigen los negocios relacionados con criptomonedas.

El dominio de Bitkub y USDT

A pesar de las restricciones en los pagos, el comercio de criptomonedas sigue siendo legal en el país. Bitkub, el exchange más grande de Tailandia, registra un volumen diario de operaciones de aproximadamente 26 millones de dólares.

Según datos de CoinGecko, casi el 40% de ese volumen corresponde a operaciones de forex (divisas), siendo el par USDT/THB (baht tailandés) el más popular entre los inversores y traders tailandeses.

Antecedentes: consecuencias de ofensivas anteriores

La nueva ofensiva del Banco de Tailandia no es la primera acción de gran escala contra los flujos financieros ilícitos en el país. En 2025, los bancos tailandeses impusieron restricciones masivas a las cuentas bancarias y congelaron tres millones de cuentas como parte de su lucha contra cuentas mula, capital gris y actividad sospechosa.

Sin embargo, aquella operación tuvo consecuencias no previstas. Miles de individuos y negocios legítimos quedaron atrapados en la redada regulatoria, lo que los medios de comunicación describieron en su momento como una «ofensiva contra estafadores que salió mal». Este antecedente genera interrogantes sobre el impacto que las nuevas medidas podrían tener sobre usuarios y empresas que operan dentro de la legalidad.

La nueva estrategia del Banco de Tailandia se produce en un momento en que otras noticias del sector cripto, como el optimismo en torno a Robinhood L2 o los comentarios del presidente de MicroStrategy, Michael Saylor, acaparan titulares internacionales, aunque la atención en el país asiático se centra ahora en el endurecimiento del control regulatorio.