Binance y BlockShoals operan en Filipinas sin licencia VASP: abogado aclara el estatus regulatorio

El exchange global de criptomonedas Binance ofrece servicios de trading en Filipinas a través de un acuerdo con el intermediario local BlockShoals Technologies, pero ninguna de las dos compañías posee la licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) emitida por el Banco Central de Filipinas (BSP). Así lo confirmó Marie Antonette Quiogue, jefa de legal de BlockShoals, en una entrevista con Cointelegraph, en medio del intento del exchange por restablecer su presencia en el archipiélago tras las restricciones de acceso impuestas en 2024.

Quiogue aclaró que Binance sí puede ofrecer acceso al trading de criptomonedas a usuarios filipinos a través de BlockShoals, pero especificó que ninguna de las empresas está autorizada para realizar transferencias en pesos filipinos ni otras actividades reguladas por el BSP.

El marco regulatorio y el rol de BlockShoals

Explicación del CASP y el Strategic Sandbox

Quiogue explicó que las operaciones locales de Binance se rigen bajo el marco de Proveedor de Servicios de Activos Cripto (CASP) de la Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas (SEC). BlockShoals actúa como intermediario de activos cripto, presentando a los usuarios filipinos la plataforma global de Binance. La estructura se apoya en la participación de BlockShoals en el «Strategic Sandbox» (StratBox) de la SEC, un entorno de pruebas supervisado que permite operar bajo condiciones controladas mientras se evalúa el cumplimiento regulatorio.

Diferenciación de competencias (SEC vs. BSP)

La abogada fue enfática al distinguir las jurisdicciones regulatorias involucradas. «La actividad de trading está claramente bajo la jurisdicción de la SEC», afirmó Quiogue, estableciendo que la compraventa de criptomonedas como actividad principal corresponde a la autoridad del regulador bursátil.

«Binance y BlockShoals no estamos moviendo pesos, lo cual está claramente bajo la jurisdicción del BSP.»

Quiogue no disputó que ni Binance ni BlockShoals poseen una licencia VASP del BSP. La abogada agregó que, si en el futuro ofrecen productos regulados por otras agencias gubernamentales, deberán obtener la autorización correspondiente de esas entidades.

La postura del Banco Central de Filipinas (BSP)

Advertencia del BSP sobre el sandbox

El BSP declaró a Cointelegraph que ni Binance ni BlockShoals están autorizados para operar como VASP en el país. El banco central fue claro al advertir sobre los límites del sandbox regulatorio como mecanismo de supervisión.

«La participación en el sandbox regulatorio no exime a una entidad de cumplir con las leyes aplicables… incluidos los requisitos de licencia impuestos por los reguladores relevantes.»

Coordinación entre reguladores

El banco central indicó que está coordinando con la SEC sobre el caso de Binance y BlockShoals, lo que sugiere que ambas autoridades están monitoreando de cerca la situación para garantizar el cumplimiento del marco legal filipino.

Antecedentes: Binance y las restricciones de 2023-2024

El bloqueo inicial

En noviembre de 2023, la SEC filipina advirtió al público que Binance no estaba autorizada para vender valores en el país al carecer de la licencia y registro necesarios. La advertencia marcó el inicio de una ofensiva regulatoria contra el exchange global.

La orden de bloqueo de acceso

En marzo de 2024, la SEC solicitó formalmente a la Comisión Nacional de Telecomunicaciones bloquear el sitio web de Binance. Los proveedores de internet locales comenzaron a restringir el acceso al exchange tras la orden, dificultando la operación de la plataforma en el país.

Situación actual

Al momento de la publicación de esta nota, la plataforma de Binance era accesible para los usuarios en Filipinas, lo que indica que el acuerdo con BlockShoals ha permitido restablecer parcialmente el acceso.

Esta situación refleja el esfuerzo de los exchanges globales por cumplir con marcos regulatorios locales fragmentados, donde la custodia de activos (bajo competencia del BSP) y la intermediación (bajo competencia de la SEC) pueden estar bajo distintas autoridades. La entrada en el sandbox regulatorio no constituye una licencia, sino un entorno de pruebas supervisado que permite operar mientras se evalúa el cumplimiento de las regulaciones aplicables.