Bitcoin en la Encrucijada: Divergencia Alcista y Datos de Futuros Señalan Posible Ruptura del Rango $65K-$70K

Analistas identifican niveles clave de liquidez y un indicador de derivados en mínimos históricos que podrían preceder al próximo movimiento direccional del BTC.

Bitcoin (BTC) continúa su fase de consolidación dentro del rango de $65,000 a $70,000, un patrón que se mantiene desde hace dos semanas. Sin embargo, el análisis técnico en marcos de tiempo bajos revela una divergencia alcista, indicando una reducción en la presión de venta a corto plazo. Paralelamente, los datos de futuros muestran un aumento en el interés abierto y la exposición larga, mientras que un indicador clave de Binance alcanza niveles negativos no vistos desde mediados de 2024, lo que algunos analistas interpretan como un potencial punto de giro para el precio.

El Contexto Actual: Consolidación y Compresión

El precio de Bitcoin opera en un rango lateral estrecho, fluctuando entre los $65,000 y los $70,000 durante las últimas dos semanas. Esta compresión del precio es típicamente observada por los analistas técnicos como un periodo de acumulación que suele preceder a movimientos direccionales significativos.

Los analistas dicen que la compresión puede preceder a un intento de ruptura

Esta observación sugiere que la actual quietud podría ser la calma que antecede a una nueva oleada de volatilidad.

Señales Técnicas en el Gráfico de Corto Plazo

En el gráfico de una hora, Bitcoin ha formado un canal descendente, un patrón similar al observado justo antes del último intento significativo de alcanzar el nivel de los $70,000. Dentro de esta formación, ha aparecido una señal técnica clave: una divergencia alcista.

Canal Descendente y Divergencia Alcista

Una divergencia alcista ocurre cuando el precio registra mínimos iguales o más bajos, mientras que el indicador de Fuerza Relativa (RSI) marca mínimos más altos. Esta discrepancia sugiere que la presión de venta se está debilitando, incluso si el precio no ha comenzado a subir de manera decisiva, y a menudo precede a un rebote.

Escenarios y Niveles Críticos

Los analistas trazan dos caminos principales a partir de esta configuración. En un escenario alcista, una ruptura y cierre sostenido por encima de los $68,000 podría confirmar un impulso alcista renovado, con el objetivo puesto en la zona de resistencia y liquidez por encima de los $71,500.

Por el contrario, una caída por debajo del soporte inmediato en $66,000, donde se encuentra liquidez interna que se extiende hacia los $65,000, invalidaría la perspectiva alcista de corto plazo. En ese caso, el foco se desplazaría hacia un soporte más sólido en el rango de $62,000 a $60,000 en marcos de tiempo superiores.

La Perspectiva de los Mercados de Derivados

Los datos de los mercados de futuros ofrecen una visión complementaria del sentimiento y el posicionamiento de los traders institucionales y minoristas.

Aumento del Interés Abierto y Exposición Larga

El interés abierto agregado, que representa el valor total de las posiciones de futuros abiertas, ha aumentado un 3%, pasando de $15,100 millones a $15,500 millones. Este incremento se produce a pesar de una ligera caída en el precio del spot, lo que sugiere que se están abriendo nuevas posiciones.

Además, la tasa de financiamiento agregada ha subido al 0.046%, un dato que indica que los traders de futuros están incrementando su exposición en posiciones largas, pagando una prima a los holders de posiciones cortas.

Liquidaciones y Reducción de Apalancamiento

Desde el 15 de febrero, se han producido liquidaciones de posiciones largas por un valor aproximado de $250 millones, principalmente en niveles por debajo de los $67,000. Aunque estas liquidaciones representan pérdidas forzadas, los analistas apuntan a que este proceso puede tener un efecto estabilizador al eliminar el exceso de apalancamiento del sistema, creando así una base más sólida para un posible movimiento alcista posterior.

Indicadores Macroeconómicos y Análisis de Liquidez

Más allá del análisis gráfico puro, otros indicadores y la estructura del mercado están llamando la atención.

Un Posible “Punto de Giro” Histórico

Amr Taha, analista de CryptoQuant, ha destacado el comportamiento del índice “Binance Bitcoin Futures Power (30D Change)”, el cual ha caído a -0.18. Este nivel negativo profundo es similar al registrado entre abril y mayo de 2024.

Taha dijo que esto podría marcar un punto de inflexión para BTC, ya que lecturas negativas profundas similares… condujeron a un fuerte rebote

Históricamente, aquel periodo de pesimismo extremo en los derivados precedió a una fuerte recuperación que llevó a Bitcoin por encima de los $100,000 a finales de 2024.

Mapa de Liquidez y Órdenes

La distribución de las órdenes en el mercado spot también ofrece pistas. El analista conocido como “Dom” señala que los libros de órdenes muestran una liquidez escasa entre $66,000 y $69,000, describiendo la actividad actual como neutral y de espera antes de un intento de ruptura.

Por su parte, los mapas de calor de liquidez del trader “Daan Crypto Trades” identifican densos cúmulos de órdenes por debajo de $66,000 y por encima de $71,000. Estas zonas, donde se concentran órdenes de stop-loss y órdenes límite en espera, actúan como imanes para el precio y podrían acelerar significativamente el movimiento una vez sean alcanzadas.

Conclusión: Esperando la Ruptura

Bitcoin se encuentra en un estado de equilibrio técnico. Por un lado, la divergencia alcista en gráficos de corto plazo sugiere una disminución de la presión vendedora inmediata. Por otro, aún falta un impulso comprador decisivo que confirme una tendencia alcista renovada.

Los datos de los mercados de derivados, con un interés abierto en alza y un indicador clave en niveles de posible inflexión, apuntan a un escenario de acumulación que recuerda a patrones históricos previos a rallies significativos.

En resumen, el mercado parece estar preparándose para un movimiento volátil. Los niveles de liquidez identificados en $66,000 (como soporte clave) y $71,000 (como resistencia principal) se perfilan como los catalizadores potenciales. La dirección que finalmente tome Bitcoin dependerá de cuál de estos dos umbrales sea alcanzado y sostenido de manera convincente en primer lugar.