Corea del Sur endurece su marco regulatorio: Nuevas reglas de licencia para exchanges de criptomonedas y sus accionistas
La Asamblea Nacional de Corea del Sur ha aprobado una reforma integral del régimen de licencias para criptoactivos, endureciendo los requisitos para las plataformas de intercambio (VASPs) y ampliando el escrutinio a sus accionistas controladores. La enmienda, que entrará en vigor en seis meses, otorga mayores facultades al regulador para mitigar riesgos de lavado de dinero y fortalecer la protección de los inversores.
Aprobación y alcance de la reforma legislativa
El marco regulatorio se fortalece mediante una enmienda a la Ley de Información sobre Transacciones Financieras Específicas, la piedra angular de la normativa surcoreana contra el lavado de dinero para activos digitales. La ley entrará en vigor seis meses después de su promulgación oficial.
El cambio fundamental radica en la ampliación del alcance de las verificaciones de antecedentes. Estas comprobaciones ya no se limitarán a los ejecutivos de las empresas solicitantes, sino que se extenderán explícitamente a los accionistas mayoritarios o controladores. Además, se ha expandido el criterio de exclusión, incorporando a la lista de delitos que pueden impedir una licencia infracciones que van más allá de los crímenes financieros tradicionales.
Cambios clave en el proceso de licencia para VASPs
Verificaciones de antecedentes ampliadas
La lista de delitos considerados como “banderas rojas” se ha ampliado significativamente. Ahora incluye, además de los delitos financieros, el tráfico de drogas, la evasión fiscal, violaciones de la ley de competencia justa, delitos económicos graves y quebrantamientos de la ley de protección de usuarios de criptoactivos. Un historial legal con cualquiera de estos delitos, ya sea en ejecutivos o en accionistas controladores, puede resultar en la denegación de la licencia.
Mayor autoridad para la Unidad de Inteligencia Financiera
La enmienda otorga a la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) una capacidad de evaluación más holística. Los criterios para evaluar a un solicitante ahora incluyen no solo los antecedentes penales, sino también la situación financiera de la empresa, la solidez de sus controles internos, su historial legal general y su credibilidad en el mercado. La decisión final dependerá de una evaluación integral de la solidez del operador.
Licencias condicionales y cierre de vacíos legales
La reforma introduce nuevas herramientas para el regulador. Se establece la facultad de la FIU para otorgar licencias condicionales, imponiendo requisitos específicos para mitigar riesgos. Además, se cierra un vacío legal al obligar a la FIU a notificar al director ejecutivo (CEO) de una empresa cuando un ex empleado sea sancionado por violar las normas contra el lavado de dinero.
El camino hacia una regulación integral: La Ley Básica de Activos Digitales
La visión regulatoria de alto nivel fue expuesta por Lee Eog-weon, Presidente de la Comisión de Servicios Financieros (FSC), quien declaró que los exchanges de criptoactivos deben tratarse como “infraestructura de mercado” y no como empresas privadas ordinarias. Este principio se enmarca dentro del desarrollo de la futura Ley Básica de Activos Digitales.
Los exchanges de criptoactivos deben tratarse como “infraestructura de mercado”.
La propuesta de límites de propiedad
Dentro de este contexto, los reguladores están revisando una propuesta para limitar la participación de accionistas mayoritarios en los exchanges. La propuesta sugiere establecer un tope que sitúe la propiedad máxima permitida para un accionista controlador en un rango aproximado entre el 15% y el 20%. Esta iniciativa ha enfrentado rechazo por parte de los operadores y existe preocupación sobre su impacto incluso dentro del partido gobernante.
Próximos pasos y contexto regulatorio
Implementación y guía pendiente
Antes de que la enmienda entre en vigor, la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU), bajo la supervisión de la FSC, deberá finalizar los detalles de aplicación y la guía operativa para la industria. Estas disposiciones requieren, a su vez, la aprobación final de la Asamblea Nacional.
Corea del Sur en el panorama regulatorio global
Estas medidas se suman a otros debates regulatorios activos en el país, como la normativa para la emisión de stablecoins y las advertencias sobre riesgos cambiarios emitidas por el banco central. Con esta reforma, Corea del Sur continúa definiendo uno de los marcos regulatorios para criptoactivos más detallados y estrictos a nivel mundial.
