GSR lanza el primer ETF que rastrea Bitcoin, Ethereum y Solana con staking y estrategia dinámica

La firma de trading institucional GSR lanzó este miércoles su primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de criptomonedas, el GSR Crypto Core3 ETF (BESO). El producto, que cotiza en Nasdaq, rastrea los precios spot de Bitcoin, Ethereum y Solana, ofrece recompensas de staking y registró un volumen de negociación de aproximadamente $4.8 millones en su primer día. Su lanzamiento se produce en un contexto de creciente interés de grandes bancos de inversión por los ETF digitales.

Detalles clave del nuevo ETF de GSR

El nuevo producto, que opera bajo el ticker BESO, se distingue por ser el primer ETF que ofrece exposición combinada a los precios spot de tres de los principales activos digitales: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL). Según el comunicado de la empresa, una característica fundamental del fondo es que ofrece a sus tenedores recompensas de staking, un mecanismo para obtener ingresos pasivos por participar en la seguridad de las redes de prueba de participación. La comisión de gestión anual del ETF es del 1%.

En su primer día de negociación en el mercado Nasdaq, el ETF movió un volumen de 185,574 acciones, lo que, según datos de la bolsa, equivale a un valor aproximado de $4.8 millones. El precio oficial de cierre de la jornada fue de $26.04 por acción, aunque en el mercado extrabursátil, después del cierre, la acción subió hasta los $33.

Estrategia de inversión y asignación de activos

GSR anunció a través de una publicación en la red social X que el ETF adoptará una «estrategia de asignación dinámica». Esto significa que la ponderación de los tres activos dentro de la cartera del fondo no será estática, sino que se rebalanceará semanalmente en función de «señales impulsadas por la investigación» de la firma, con el objetivo de optimizar los rendimientos.

Un análisis de cartera modelo publicado por GSR el mismo día del lanzamiento ilustra este enfoque. El modelo de asignación optimizada presentado otorga un peso dominante a Ethereum (51.4%) y Solana (41.67%), mientras que asigna a Bitcoin un papel secundario, con solo un 6.93%. Esta cartera modelo, aunque no necesariamente refleja la composición exacta inicial del ETF, sirve para ejemplificar la estrategia de la firma, que prioriza activos con capacidad para generar rendimientos a través de staking en su análisis.

Contexto: La ola de ETF cripto en Wall Street

El lanzamiento del BESO se enmarca en una tendencia creciente de firmas de Wall Street que están entrando en el mercado de los fondos cotizados de criptomonedas, buscando captar la demanda tanto institucional como minorista de exposición regulada a los activos digitales.

Dos movimientos recientes destacan este contexto. Por un lado, Morgan Stanley lanzó un ETF spot de Bitcoin el pasado 8 de abril, el cual ha logrado atraer $163.8 millones en entradas netas de capital, según datos del mercado. Por otro, Goldman Sachs presentó una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el 14 de abril para un «Bitcoin Premium Income ETF», un producto diseñado específicamente para generar ingresos pasivos.

Trasfondo de GSR y declaraciones clave

GSR es una de las plataformas de market-making (creación de mercado) más establecidas en el sector cripto. Fue fundada en 2013 por los ex traders de Goldman Sachs, Cristian Gil y Richard Rosenblum. El lanzamiento de su primer ETF marca una expansión estratégica de sus servicios.

«Nuestra estrategia de ETF refleja nuestra profunda comprensión de cómo está evolucionando esta clase de activos. El objetivo es hacer que los servicios y la experiencia de la firma estén disponibles para un rango más amplio de inversores», explicó Xin Song, CEO de GSR, en el comunicado oficial.