Kraken gana arbitraje de $22 millones contra Mazars y denuncia «Operation Chokepoint 2.0» contra la industria cripto

Payward, matriz del exchange de criptomonedas Kraken, obtuvo un laudo arbitral de $22 millones contra su exauditor Mazars USA, tras la renuncia de la firma contable a completar la auditoría de 2022. El co-CEO, Arjun Sethi, denunció que el abandono del proceso fue parte de una «campaña coordinada» conocida como «Operation Chokepoint 2.0», y solicitó al Congreso estadounidense la aprobación de la Ley CLARITY.

Kraken solicitó a la Corte de Cancillería de Delaware que formalice el laudo arbitral, un paso legal necesario para convertir la decisión arbitral en una sentencia judicial ejecutable. La disputa se originó cuando Mazars abandonó la auditoría casi completa de la compañía en 2022, sin reportar fraude, sin expresar dudas sobre la integridad de la administración ni señalar desacuerdos contables.

Mazars renunció a la auditoría de Kraken en 2022 sin encontrar fraude

La renuncia repentina de Mazars generó desconfianza en el mercado y entre los reguladores, a pesar de que la firma no encontró irregularidades financieras. Las auditorías independientes son esenciales para que los exchanges de criptomonedas obtengan servicios bancarios, licencias y relaciones comerciales con instituciones financieras.

«Una auditoría no es un favor. Es oxígeno», afirmó Sethi en una carta publicada este martes, subrayando la importancia de estos procesos para la credibilidad de las empresas del sector.

Kraken acusa una campaña coordinada contra la industria cripto

Sethi calificó la renuncia de Mazars como parte de «Operation Chokepoint 2.0», una campaña que, según denunció, presionó a bancos, auditores e instituciones financieras a cortar lazos con empresas legales de criptomonedas. Como evidencia de esta operación, Kraken citó varios desarrollos regulatorios de 2023: las guías conjuntas emitidas por los reguladores bancarios de Estados Unidos, el Staff Accounting Bulletin No. 121 de la SEC (posteriormente rescindido), y el colapso de las redes bancarias Silvergate SEN y Signature’s Signet, que eran cruciales para la industria cripto.

Dave Ripley, co-CEO de Kraken, señaló que «solo una fracción de las historias de esa época se han contado», sugiriendo que la presión regulatoria contra el sector fue más extensa de lo que se ha documentado públicamente.

Laudo de $22 millones como compensación por daño financiero

El monto del laudo arbitral busca compensar el daño financiero sufrido por Kraken como consecuencia directa de la renuncia de Mazars. Ripley describió el arbitraje como «compensación por el daño financiero causado por una campaña coordinada».

Kraken ahora solicita a la Corte de Cancillería de Delaware que convierta el laudo arbitral en una sentencia formal, un proceso que otorga mayor fuerza legal a la decisión del tribunal arbitral.

Reguladores estadounidenses revisan políticas de «riesgo reputacional»

En un desarrollo que podría beneficiar a la industria cripto, la Reserva Federal de Estados Unidos ha comenzado a revisar sus políticas sobre el denominado «riesgo reputacional». En febrero de 2025, la Fed solicitó comentarios públicos sobre eliminar formalmente este concepto de la supervisión bancaria. Más tarde ese mismo año, la entidad emitió una directiva para que los bancos dejen de cerrar cuentas basándose únicamente en preocupaciones reputacionales.

Críticos de la política anterior consideran que esta medida podría ayudar a poner fin a la denominada «Operation Chokepoint 2.0», precisamente el tipo de presión que Kraken denuncia.

Kraken pide al Congreso aprobar un marco regulatorio integral

Sethi instó al Congreso estadounidense a aprobar la Ley CLARITY, un marco regulatorio integral para activos digitales. Según el ejecutivo, esta ley proporcionaría reglas más claras para las empresas del sector y reduciría la dependencia de acciones de cumplimiento regulatorio por parte de agencias como la SEC.

Actualmente, las empresas cripto operan con incertidumbre regulatoria en Estados Unidos, lo que las expone a acciones de enforcement que, según críticos, han sido inconsistentes y políticamente motivadas.

Kraken avanza hacia una posible salida a bolsa

Fundada en 2011, Kraken continúa preparándose para una posible oferta pública inicial (IPO). En noviembre de 2025, la empresa presentó de forma confidencial un borrador del Formulario S-1 ante la SEC. Sin embargo, reportes de mayo de 2025 indican que su debut público podría no ocurrir hasta 2027, debido a las condiciones más débiles del mercado cripto y a los esfuerzos continuos de reducción de costos. A pesar de estos desafíos, la empresa sigue adelante con los preparativos para su salida a bolsa.