Salidas Récord: ETFs de Bitcoin y Ether Pierden Casi $1,000 Millones en un Solo Día
La capitalización del mercado cripto se desplomó un 6% este jueves en medio de una venta generalizada, vinculada a tensiones geopolíticas y apalancamiento excesivo. Los productos de inversión en criptomonedas enfrentaron salidas masivas de capital, con fondos de Bitcoin y Ether perdiendo cerca de $1,000 millones en un solo día, según datos de la firma SoSoValue.
Esta salida, una de las mayores del año, coincidió con una caída del 6% en la capitalización total del mercado digital, erosionando cerca de $200 mil millones de su valor. Analistas vinculan la presión vendedora a la debilidad en los mercados tradicionales y a posiciones de alto apalancamiento en el ecosistema descentralizado.
El Epicentro de la Venta: ETFs de Bitcoin Registran Salidas Históricas
El flujo negativo fue liderado de manera abrumadora por los fondos cotizados (ETFs) de Bitcoin de tipo spot. Según el reporte de SoSoValue, estos instrumentos registraron salidas netas por $817.9 millones en la jornada del jueves.
Cifras que Marcan un Hito
Esta cifra no solo supera los $708.7 millones en salidas reportados el miércoles anterior, sino que representa la mayor salida diaria desde noviembre de 2025. La presión vendedora se extendió a lo largo de la semana, acumulando salidas netas de $978 millones solo entre el lunes y el jueves.
Como resultado, el balance para el mes de enero se ha revertido completamente, mostrando salidas netas de aproximadamente $1,100 millones hasta la fecha, tras un inicio de mes positivo.
Perspectiva en el Contexto del Mercado
A pesar de esta significativa reducción de capital, los ETFs de Bitcoin mantienen un patrimonio bajo gestión (AUM) considerable de $107.65 mil millones. Este monto representa aproximadamente el 6.5% de la capitalización total de mercado de Bitcoin, que se sitúa alrededor de los $1.65 billones, lo que subraya la importancia relativa de estos productos institucionales dentro del ecosistema.
El Efecto Dominó en las Altcoins y el Mercado en General
La oleada vendedora no se limitó a Bitcoin. Los productos de inversión vinculados a otras criptomonedas importantes, conocidas como altcoins, también experimentaron fuertes salidas, contribuyendo a un panorama general de mercado negativo.
Ether y XRP Siguen la Tendencia Bajista
Los ETFs de Ether, la segunda criptomoneda por capitalización, registraron salidas por $155.6 millones. Por su parte, los fondos de XRP vieron una salida de $92.9 millones. Solana (SOL) fue una excepción parcial, con salidas más modestas de $2.2 millones, luego de haber recibido entradas de capital en días previos.
Los ETFs de Ether mantienen un AUM de $16.75 mil millones, lo que equivale a cerca del 5% de la capitalización total del mercado de ETH.
Panorama General del Mercado Cripto
El impacto combinado de estas salidas se reflejó en una caída aguda de la capitalización total del mercado de criptoactivos. Según datos de CoinGecko, el valor total del mercado se redujo a aproximadamente $2.92 billones, tras haber superado los $3 billones el día anterior.
Esto representa una pérdida de casi $200 mil millones en valor en apenas 24 horas. En un contexto más amplio, datos de CoinShares indican que el patrimonio total bajo gestión en productos cotizados (ETPs) de criptomonedas alcanzaba los $178 mil millones al cierre de la semana pasada, equivalente al 5.7% del mercado total.
Factores Detrás de la Caída: Mercados Tradicionales y Apalancamiento
Observadores de la industria han señalado una combinación de factores externos e internos para explicar la brusca corrección.
Conexión con la Debilidad de los Mercados Globales
La caída en el mercado cripto coincidió con una jornada de ventas en los mercados financieros tradicionales. El oro, por ejemplo, retrocedió un 4% tras haber superado los $5,300 por onza, según datos de TradingView.
Analistas vinculan esta debilidad general a dos factores clave: nuevas amenazas de aranceles comerciales por parte del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, que generaron incertidumbre geopolítica; y preocupaciones específicas en el sector tecnológico, ejemplificadas por una caída del 10% en las acciones de Microsoft, relacionadas con expectativas sobre inteligencia artificial.
El Factor del Apalancamiento en el Ecosistema Cripto
Paralelamente, análisis internos del mercado cripto apuntan a niveles elevados de apalancamiento como un amplificador de la caída. La firma de análisis CryptoQuant señaló que la exposición a alto apalancamiento fue un componente clave en la venta masiva.
Su analista, conocido como Darkfost, identificó posiciones con apalancamiento excesivo específicamente en el exchange descentralizado Hyperliquid. Este escenario provocó una cascada de liquidaciones, donde aproximadamente $87.1 millones en posiciones largas (apuestas a la subida del precio) fueron forzadas a cerrarse en un corto período de horas, exacerbando la presión vendedora.
