Arturo Trenard# Securitize recaudará $400 millones en su debut público mediante fusión con SPAC de Cantor Fitzgerald
La plataforma de tokenización, respaldada por BlackRock y Coinbase, comenzará a cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker SECZ a partir del 2 de julio.
Securitize, la plataforma de tokenización de activos digitales, espera recaudar aproximadamente $400 millones en su debut público mediante una fusión con Cantor Equity Partners II (CEPT), un SPAC respaldado por Cantor Fitzgerald. Según los resultados finales publicados el viernes, menos del 30% de los accionistas de CEPT ejercieron su derecho de reembolso, lo que allana el camino para la transacción.
La fusión se cerrará el miércoles 1 de julio, sujeta a la aprobación de los accionistas el lunes, y la compañía comenzará a cotizar en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el ticker SECZ el jueves 2 de julio.
Términos y estructura del acuerdo
El monto total de $400 millones corresponde a los ingresos brutos procedentes de la fusión, e incluye financiamiento PIPE (private investment in public equity) relacionado, pero excluye los gastos asociados a la transacción. Las acciones de CEPT subieron un 7% el viernes, cerrando a $10.86, y continuaron al alza en las operaciones after-hours hasta alcanzar los $11.00.
«Alcanzar los mercados públicos es un hito significativo para Securitize y un reflejo del creciente impulso detrás de la tokenización», declaró Carlos Domingo, cofundador y CEO de Securitize.
La tokenización gana tracción en Wall Street
Securitize es la última empresa del sector de criptomonedas en realizar un debut público en medio del creciente interés de Wall Street por la tokenización, un proceso que consiste en representar activos tradicionales —como acciones, bonos o bienes raíces— en blockchain.
La compañía fue fundada hace más de ocho años, cuando la idea de que las grandes instituciones adoptaran valores tokenizados era «en gran medida teórica», según Domingo. «Cuando comenzamos hace más de ocho años, la idea de que las grandes instituciones adoptaran valores tokenizados era todavía en gran medida teórica. Hoy, la tokenización se está moviendo hacia la corriente principal», agregó.
Inversores de peso y alianzas estratégicas
Securitize está respaldada por instituciones financieras de primer nivel, incluyendo BlackRock y Morgan Stanley, así como por empresas del ecosistema cripto como Coinbase y Circle. La compañía se ha posicionado como líder en el sector de tokenización.
En marzo, Securitize se asoció con la Bolsa de Nueva York para crear activos tokenizados destinados a su próxima plataforma de valores tokenizados. Este movimiento subraya la creciente integración entre los mercados tradicionales y la tecnología blockchain.
El potencial del sector es considerable. Standard Chartered proyectó que los activos tokenizados activos en finanzas descentralizadas crecerán 37 veces hasta alcanzar $2.7 billones para finales de 2030.
Regulación de valores tokenizados en EE.UU.
El contexto regulatorio sigue siendo un factor determinante para el desarrollo del sector. A mediados de mayo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) estaba presuntamente lista para permitir la negociación de acciones tokenizadas. Sin embargo, el plan se retrasó ese mismo mes después de que funcionarios de bolsas de valores plantearan inquietudes sobre su implementación.
Este entorno regulatorio es relevante para entender el marco en el que Securitize operará como empresa pública.
Fechas clave del proceso
El cronograma de la operación contempla las siguientes etapas:
- Lunes: votación de accionistas para la aprobación de la fusión.
- Miércoles 1 de julio: cierre esperado de la fusión, sujeto a condiciones.
- Jueves 2 de julio: inicio de cotización en NYSE bajo el ticker SECZ.
Datos y cifras clave
| Concepto | Dato |
|---|---|
| Ingresos brutos esperados | $400 millones |
| Reembolso de accionistas CEPT | Menos del 30% |
| Precio acción CEPT (cierre viernes) | $10.86 (+7%) |
| Precio after-hours | $11.00 |
| Ticker en NYSE | SECZ |
| Fecha inicio cotización | 2 de julio |
| Proyección tokenización (Standard Chartered 2030) | $2.7 billones |
Contexto adicional
La tokenización permite representar activos tradicionales en blockchain, lo que puede mejorar la eficiencia operativa y reducir costos. Sectores como la banca y las finanzas institucionales están explorando activamente esta tecnología. Franklin Templeton y BNP Paribas han señalado que la tokenización puede mejorar la eficiencia del capital en la Unión Europea.
El interés de los reguladores estadounidenses, particularmente la SEC, sigue siendo un factor determinante para el desarrollo del sector. A medida que más empresas del ecosistema cripto buscan los mercados públicos, la claridad regulatoria se perfila como un elemento clave para la adopción masiva de valores tokenizados.