Visa prueba liquidación privada de stablecoins con Brale y Canton Network para instituciones financieras

Visa ha anunciado una prueba de concepto junto a Brale y Canton Network para evaluar la liquidación de stablecoins en un entorno blockchain con privacidad. El proyecto utiliza SBC, una stablecoin respaldada por el dólar estadounidense emitida por Brale, para simular flujos de pago institucionales. El objetivo es determinar si esta tecnología puede ofrecer eficiencia on-chain a bancos y proveedores de infraestructura de mercado sin revelar contrapartes, posiciones o flujos en un registro público.

Visa y Brale exploran la liquidación privada de stablecoins

La prueba de concepto, anunciada el jueves, utiliza SBC, una stablecoin respaldada por USD emitida por Brale, para simular flujos de pago institucionales en la red Canton. Visa evalúa si SBC podría convertirse en otra opción de stablecoin dentro de su programa de liquidación, como una extensión de experimentos anteriores que la compañía ha realizado con stablecoins en blockchains públicas desde 2021, comenzando con USDC en Ethereum.

La iniciativa representa un paso significativo hacia la adopción de stablecoins en entornos financieros tradicionales, donde la privacidad de las transacciones es un requisito fundamental para las instituciones.

Canton Network: la columna vertebral de la privacidad institucional

Canton es una red permissionada (con permisos) desarrollada por Digital Asset, respaldada por grandes firmas de Wall Street como JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas y la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Su principal diferenciador es que solo los participantes de la transacción y los reguladores autorizados pueden ver los datos de una operación específica.

La red permite la liquidación atómica (simultánea) entre activos tokenizados, instrumentos similares al efectivo y otros contratos financieros. Según la nota de Visa y Brale, la prueba evaluará cómo la arquitectura de privacidad de Canton puede soportar una liquidación más rápida y programable, permitiendo a las instituciones mantener un control estricto sobre la visibilidad de los datos de transacciones.

El auge de los stablecoins y el impacto en la banca

S&P Global Ratings, en un informe publicado el jueves, señala que la emisión global de stablecoins ya superó los 300 mil millones de dólares en todas las divisas. La mayor parte de la demanda actual de stablecoins sigue ligada al comercio de criptomonedas, pero las perspectivas futuras apuntan a una expansión significativa.

Los stablecoins de pago en Estados Unidos que cumplan con la GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation in US Stablecoins) podrían expandirse a remesas comerciales y ciertos pagos comerciales una vez que se finalicen las reglas. Los pagos transfronterizos representan un caso de uso especialmente prometedor, aunque actualmente constituyen una porción mínima pero creciente de los volúmenes internacionales de pago.

Implicaciones estratégicas para las instituciones financieras

S&P Global advierte que los stablecoins podrían amenazar una parte de los ingresos de la banca por pagos y desplazar la financiación de depósitos minoristas asegurados hacia saldos mayoristas más concentrados. Sin embargo, los bancos que emitan sus propios stablecoins o depósitos tokenizados podrían capturar nuevas comisiones y fuentes de financiación.

Esta dualidad entre amenaza y oportunidad impulsa a las grandes instituciones a probar redes de liquidación que preserven la privacidad y que puedan soportar stablecoins estilo GENIUS y depósitos tokenizados. La prueba de concepto de Visa con Brale y Canton Network se enmarca precisamente en esta tendencia: buscar soluciones que combinen la eficiencia de la tecnología blockchain con los requisitos regulatorios y de privacidad del sector financiero tradicional.

Cointelegraph contactó a Visa, Brale y Digital Asset para obtener comentarios adicionales, pero no había recibido respuesta al momento de la publicación.