Arturo TrenardZachXBT Acusa a Circle de Fallas en Cumplimiento por USD 420 Millones en Fondos Ilícitos
El investigador blockchain ZachXBT ha acusado públicamente a Circle, el emisor de la stablecoin USDC, de no haber congelado aproximadamente 420 millones de dólares en fondos vinculados a hackeos y fraudes desde 2022. La denuncia, que detalla al menos 15 casos, incluye ataques asociados a hackers norcoreanos y recientes exploits multimillonarios en protocolos DeFi.
La Acusación Central: USD 420M Sin Congelar
El núcleo de la investigación de ZachXBT es la presunta inacción de Circle para ejercer su capacidad técnica de congelar fondos en USDC y poner direcciones en lista negra. Según su análisis, esta falta de acción ha permitido que cientos de millones de dólares de origen ilícito circulen sin obstáculos.
“Se perdieron cifras de nueve dígitos del ecosistema debido a una inacción repetida durante tres años en solicitudes de las fuerzas del orden, solicitudes del sector privado y su propia infraestructura”, declaró ZachXBT.
El investigador aclaró que la cifra de 420 millones de dólares solo incluye casos públicos significativos y que el monto real “probablemente sea significativamente mayor”. También enfatizó que su crítica no busca perjudicar a la empresa, afirmando que él mismo posee USDC y reconoce que “Circle construye buenos productos”.
Casos Emblemáticos de Presunta Inacción
La acusación se sustenta en una serie de incidentes específicos. Entre los más de 15 casos documentados, destacan tres exploits recientes por su magnitud.
El Hackeo de GMX (Julio 2025)
Tras el ataque al protocolo GMX, aproximadamente 9 millones de dólares en USDC obtenidos ilícitamente no fueron congelados por Circle, según el análisis.
El Hackeo de Cetus (Mayo 2025)
En este caso, ZachXBT alega que Circle habría puesto en lista negra las billeteras involucradas después de que alrededor de 200 millones de dólares en USDC habían sido convertidos a Ether (ETH), lo que limitó severamente la efectividad de la medida.
El Hackeo de Drift Protocol (2026)
Este incidente sería un ejemplo de inacción a pesar de una ventana de oportunidad clara. ZachXBT sostiene que, durante un período de aproximadamente 6 horas y a través de más de 100 transacciones, los atacantes convirtieron 232 millones de dólares en USDC a ETH sin intervención.
Debate Sobre el Poder Centralizado y la Respuesta Comunitaria
Las acusaciones han generado un intenso debate en la comunidad cripto, centrándose en el papel de los proveedores de servicios centralizados dentro de un ecosistema que valora la descentralización. La presunta falta de acción pone bajo escrutinio el equilibrio entre el cumplimiento normativo, la protección del usuario y los principios fundamentales de las criptomonedas.
“La falta de congelar estos flujos ilícitos ha tenido ‘consecuencias reales para personas reales’”, resumió ZachXBT sobre el impacto humano.
Contexto: Capacidades y Acciones Pasadas de Circle
Para comprender la acusación, es necesario considerar que Circle sí ha ejercido sus capacidades de cumplimiento en el pasado. El ejemplo más notable ocurrió en 2022, cuando la empresa congeló fondos en USDC ubicados en direcciones del mezclador Tornado Cash, luego de que este fuera sancionado por la OFAC de Estados Unidos.
Paralelamente, Circle ha expresado interés en desarrollar mecanismos más avanzados. En septiembre de 2025, Heath Tarbert, presidente de Circle, declaró que la empresa estaba explorando la posibilidad de transacciones USDC “reversibles”, una funcionalidad que permitiría revertir transacciones en casos de hackeos o fraudes.
Falta de Respuesta Oficial y Conclusión
Al momento de la publicación de estas acusaciones, la posición oficial de Circle no era conocida. Cointelegraph contactó a la empresa para obtener su versión, pero no había recibido una respuesta inmediata.
Las graves acusaciones presentadas por ZachXBT ponen bajo escrutinio los protocolos de cumplimiento de una de las empresas más importantes del sector. El caso surge en un momento de debate crucial sobre seguridad, responsabilidad de los emisores y el futuro diseño de las stablecoins.
