El regulador de Estonia advierte a Zondacrypto por incumplir la normativa MiCA de la UE

La Autoridad de Supervisión y Resolución Financiera de Estonia (FSA) emitió una advertencia formal para inversores contra BB Trade Estonia OÜ, la empresa propietaria del exchange de criptoactivos Zondacrypto, por violar el reglamento europeo MiCA. La advertencia se produce mientras el exchange enfrenta una investigación en curso por parte de las autoridades policiales de Polonia, tras reportes de problemas de retiro y acceso a fondos de los usuarios.

La advertencia regulatoria

Detalles del incumplimiento del MiCA

La FSA determinó que Zondacrypto no tiene un white paper (documento técnico) disponible en su sitio web para el token “TeamPL”, lo que constituye una violación del artículo 9, sección 1, del reglamento MiCA (Mercados de Criptoactivos) de la Unión Europea.

“Esta acción viola el artículo 9, sección 1 de [MiCA], según el cual los white papers de criptoactivos deben permanecer disponibles en el sitio web de los oferentes o de las personas que solicitan la admisión a negociación durante todo el tiempo que los criptoactivos estén en manos del público”, señaló la FSA en su comunicado oficial.

La FSA publicó un “investor warning” (advertencia al inversor) formal contra Zondacrypto y su empresa matriz, instando a los usuarios a extremar precauciones al operar con la plataforma.

MiCA es el marco regulatorio integral de la Unión Europea para criptoactivos, diseñado para proteger a los inversores y garantizar la transparencia en el sector. Expertos del sector han señalado que este régimen está poniendo bajo presión a las empresas cripto más pequeñas, que enfrentan dificultades para cumplir con los estrictos requisitos de transparencia y divulgación.

La investigación en Polonia y los problemas de acceso

Antecedentes de la crisis (abril de 2026)

En abril de 2026, el CEO de Zondacrypto, Przemysław Kral, reconoció públicamente que el exchange no tenía acceso a una cold wallet que contenía aproximadamente 4.500 Bitcoin (BTC). Al momento del reporte, esos BTC estaban valorados en unos 360 millones de dólares.

Kral afirmó que las claves privadas de la wallet nunca fueron entregadas por Sylwester Suszek, fundador y ex CEO de Zondacrypto, quien está desaparecido desde el año 2022.

Situación financiera y silencio del CEO

Kral negó los rumores de insolvencia, asegurando que la empresa cumpliría con todas las obligaciones con los clientes. Sin embargo, su última publicación en la red social X fue el 16 de abril de 2026, y no ha vuelto a publicar desde entonces.

Investigadores polacos iniciaron una investigación sobre la empresa en abril, tras las quejas de usuarios por problemas de retiro e incapacidad para acceder a sus fondos. Medios locales reportaron que Kral voló a Israel, país del que tiene ciudadanía, mientras la investigación en Polonia estaba en curso.

En febrero de 2026, Kral declaró a Cointelegraph: “Aunque somos una empresa con raíces polacas y el mayor actor en la industria cripto en el mercado polaco, hemos estado operando fuera de Polonia durante años”.

Respuesta de Zondacrypto

Cointelegraph se puso en contacto con Zondacrypto para solicitar comentarios sobre la advertencia de la FSA. Al momento de la publicación del artículo original, la empresa no había respondido.

Posición de la empresa respecto a MiCA

Estrategia de ubicación

Kral explicó en febrero de 2026 que la empresa opera fuera de Polonia porque el país no ha alineado sus regulaciones cripto con el marco MiCA de la UE. A pesar de tener raíces polacas y ser un actor importante en el mercado polaco, la empresa eligió operar desde Estonia, jurisdicción que sí está bajo MiCA.

Esta decisión estratégica ahora se enfrenta a la supervisión directa del regulador estonio, que ha demostrado su disposición a hacer cumplir la normativa europea incluso contra actores relevantes del sector.

Al cierre de esta edición, la situación de Zondacrypto sigue siendo objeto de investigación en dos frentes regulatorios: Estonia, por el incumplimiento de MiCA, y Polonia, por los problemas de acceso a fondos de los usuarios. La ausencia de respuesta oficial por parte de la empresa y el silencio público de su CEO añaden incertidumbre sobre el futuro de la plataforma.