Reguladores de EE. UU. exigen identificación de usuarios para emisores de stablecoins, equiparándolos a bancos

Una propuesta de regla conjunta de la FDIC, la Reserva Federal, la OCC y otras agencias busca aplicar requisitos antilavado de dinero (AML) a los emisores de stablecoins, en el marco de la implementación de la Ley GENIUS.

Varias agencias reguladoras financieras de Estados Unidos, incluyendo la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), han propuesto una nueva regla que trataría a los emisores de stablecoins como instituciones financieras tradicionales en materia de verificación de identidad de usuarios. La medida, que se enmarca en la implementación de la Ley GENIUS, exige que los emisores cumplan con los estándares de la Ley de Secreto Bancario (BSA) para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. La regla se someterá a un período de comentarios públicos de 60 días a partir de su publicación oficial en el Registro Federal, programada para el próximo lunes.

Contexto y marco legal

La propuesta surge como parte de la implementación de la Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act, una ley firmada en julio de 2025 que fue impulsada por los propios emisores de stablecoins en Estados Unidos. La norma establece que entrará en vigor 18 meses después de su firma, o 120 días después de que las autoridades federales finalicen las regulaciones de implementación, lo que ocurra primero.

En un contexto legislativo más amplio, la Ley Digital Asset Market Clarity (CLARITY), que busca redefinir los roles de las agencias en la regulación de criptoactivos, sigue sin tener un cronograma definido en el Congreso. Aunque se espera su aprobación antes del receso de agosto, las preocupaciones de los demócratas sobre posibles conflictos de interés podrían retrasar el proceso.

La propuesta de regla: detalles clave

Las agencias proponen que los emisores de stablecoins sean tratados como «instituciones financieras reguladas» bajo la Ley de Secreto Bancario (BSA). Esto implicaría tres requisitos principales: verificar la identidad de cualquier persona que busque abrir una cuenta, mantener registros de esa información de identificación y determinar si el individuo está en listas de terroristas o es sospechoso de pertenecer a una organización terrorista.

La regla es impulsada por un amplio grupo de entidades, que incluye a la FDIC, la Reserva Federal, la OCC, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) y la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Tesoro (FinCEN). Una vez publicada en el Registro Federal, se abrirá un período de comentarios públicos de 60 días, un paso clave antes de su versión final.

Declaraciones y citas importantes

Las agencias justifican la medida como necesaria para abordar los requisitos de AML/CFT (Anti-Lavado de Dinero/Contra el Financiamiento del Terrorismo) para los proveedores de stablecoins según la Ley GENIUS. En este sentido, el Tesoro ya ha propuesto requisitos AML y CFT específicos para las finanzas ilícitas bajo el marco de GENIUS.

Además, en abril de este año, la FDIC sugirió que el seguro para depósitos corporativos de emisores de stablecoins no se extendiera a los tenedores de las mismas, lo que indica una postura prudente por parte del regulador bancario.

Reacciones y análisis del sector

La industria de las criptomonedas, que impulsó la Ley GENIUS, ha mostrado un respaldo cauteloso a la propuesta. Si bien la equiparación con los bancos podría aumentar la legitimidad de los stablecoins en el sistema financiero tradicional, también podría incrementar los costos de cumplimiento para los emisores más pequeños. El sector está atento al equilibrio entre la regulación necesaria y la capacidad de innovación.

Conclusión y próximos pasos

La regla se encuentra actualmente en fase de propuesta. El período de comentarios públicos será determinante para definir su versión final. Mientras GENIUS avanza hacia su implementación, la Ley CLARITY permanece en el limbo legislativo, lo que deja un panorama incierto para la regulación integral de los criptoactivos en Estados Unidos.

El contexto más amplio sugiere que la presión para eliminar el anonimato en el ecosistema cripto es creciente. Como señala una reciente publicación especializada, «¿El fin del anonimato? La IA podría desenmascarar las identidades ocultas en las criptomonedas», lo que anticipa un debate continuo sobre privacidad y transparencia en el sector.