AI Financial, vinculada a World Liberty (Trump), alerta sobre su viabilidad tras pérdidas millonarias

La tesorera del token World Liberty Financial (WLFI), asociado a la plataforma cripto de la familia Trump, ha declarado que sus problemas financieros generan «dudas sustanciales» sobre su capacidad para continuar operando durante el próximo año. La empresa reportó una pérdida neta de $271.5 millones en el primer trimestre y un déficit de capital de trabajo de $5.5 millones al 28 de marzo.

Para hacer frente a sus obligaciones, AI Financial Corp. posee 7.3 mil millones de tokens WLFI, cuyo valor ha caído un 33% desde finales de diciembre, lo que agrava su ya precaria situación financiera.

La advertencia de «Going Concern»

En su informe financiero más reciente, AI Financial expresó una «duda sustancial» sobre su capacidad para continuar como empresa en funcionamiento en el plazo de un año. Al 28 de marzo, la compañía registraba pasivos totales por $39.1 millones frente a activos totales de $32.2 millones, lo que arroja un déficit de capital de trabajo de aproximadamente $5.5 millones.

La pérdida neta reportada en el primer trimestre alcanzó los $271.5 millones, una cifra que contrasta drásticamente con los $2.4 millones registrados en el mismo período del año anterior.

Contexto y origen de AI Financial

AI Financial, anteriormente conocida como ALT5 Sigma, es una de las numerosas empresas públicas que se sumergieron en la compra de criptomonedas durante el auge del sector. «AI Financial was one of the many companies swept up in the craze of crypto-buying public firms, becoming a buyer of World Liberty Financial (WLFI)», según documenta la empresa en sus reportes.

La compañía mantiene estrechos vínculos con la familia Trump. Zach Witkoff, CEO de World Liberty Financial, se desempeña como presidente del consejo de AI Financial, mientras que Zak Folkman, cofundador de World Liberty, actúa como observador del consejo. Eric Trump, hijo del presidente Donald Trump, fue miembro de la junta directiva, pero fue «eliminado en silencio» de la sección de liderazgo del sitio web de la compañía a finales del mes pasado.

La apuesta por WLFI: una estrategia de alto riesgo

La principal estrategia de liquidez de AI Financial depende de sus tenencias de tokens WLFI, una apuesta que ha resultado extremadamente costosa. La compañía pagó casi $1.46 mil millones para adquirir 7.3 mil millones de tokens WLFI, pero al 28 de marzo el valor contable de esas tenencias era de apenas $703.4 millones.

A finales de diciembre, el valor justo de esos mismos tokens superaba los $1.000 millones. En solo tres meses, AI Financial ha acumulado una pérdida no realizada de $348.3 millones, lo que representa una caída de un tercio en el valor de sus tenencias.

A pesar de estas pérdidas, la empresa declaró que podría utilizar estos tokens para apuntalar su liquidez y cumplir con sus obligaciones financieras.

Préstamo y compromiso con WLFI

En enero, AI Financial solicitó un préstamo de casi $15 millones a World Liberty Financial, la empresa vinculada a la familia Trump, bajo un acuerdo formal de préstamo. Los fondos fueron destinados a un programa de recompra de acciones y a la compra de más tokens WLFI, profundizando así su exposición al proyecto cripto.

Impacto en el mercado de valores

Las acciones de AI Financial, que cotizan bajo el símbolo AIFC, han sufrido un desplome significativo. Según datos de Google Finance, el martes las acciones cerraron a $0.85 por acción, lo que representó una caída diaria del 6.3%. En los dos días previos —lunes y martes— la caída acumulada fue del 10%.

En los últimos 12 meses, el valor de las acciones de AI Financial se ha reducido en un 87.5%, reflejando la profunda desconfianza de los inversores en la viabilidad del modelo de negocio de la compañía.

Antecedentes de la transformación

AI Financial se convirtió en tesorera corporativa de World Liberty Financial a principios de agosto, cuando cerró una oferta directa y una colocación privada por $1.5 mil millones, liderada por la propia World Liberty Financial. Como resultado de ese acuerdo, Zach Witkoff asumió la presidencia de la compañía y Zak Folkman fue designado observador del consejo.

La crisis de AI Financial se produce en medio de la retirada de solicitudes de ETF de criptomonedas por parte de Truth Social, la plataforma de redes sociales de Donald Trump, lo que añade una nueva capa de incertidumbre al ecosistema cripto vinculado a la familia del presidente estadounidense.