Anchorage Digital respalda las reglas AML de la Ley GENIUS del Tesoro y pide claridad sobre sanciones en mercados secundarios

Anchorage Digital, un banco cripto con carta federal, ha manifestado su apoyo al marco propuesto por el Tesoro de Estados Unidos para combatir el lavado de dinero (AML) y sanciones bajo la Ley GENIUS. Sin embargo, en una carta de comentarios publicada esta semana, la entidad solicitó aclaraciones críticas sobre la responsabilidad de los emisores en mercados secundarios y los requisitos para programas AML a nivel empresarial. La postura de Anchorage se produce en medio de un debate más amplio dentro de la industria cripto sobre el alcance y la claridad de las nuevas reglas.

Apoyo al marco AML con condiciones

Anchorage afirmó que las reglas propuestas logran un equilibrio adecuado entre cumplimiento e innovación. La empresa respaldó la obligación AML para los emisores de stablecoins regulados, alineándose con la postura del Tesoro.

«Una regla final que sea clara y viable brinda a las instituciones reguladas la certeza que necesitan para construir, y fortalece el liderazgo de EE. UU. en la próxima generación de infraestructura de pagos y liquidación», señaló Anchorage en su carta de comentarios.

Las tres principales áreas de aclaración solicitadas por Anchorage

Responsabilidad en mercados secundarios

Anchorage argumentó que los emisores no deberían tener responsabilidad estricta por no identificar de forma independiente a usuarios sancionados que transaccionan en mercados secundarios a través de sus smart contracts. La empresa señaló que la regla actual podría tratar las interacciones con smart contracts como una «prestación continua de servicios», lo que extiende la responsabilidad de sanciones incluso sin una relación directa con el usuario.

Programas AML a nivel empresarial

La entidad pidió claridad sobre cómo deben estructurarse los programas AML que abarquen toda la empresa (enterprise-wide AML programs). El objetivo es evitar la duplicación de esfuerzos y costos de cumplimiento para instituciones que ya cuentan con programas sólidos.

Requisitos de cuentas corresponsales

Anchorage solicitó especificaciones sobre los requisitos de cuentas corresponsales aplicables a los emisores de stablecoins. La empresa busca alinear estos requisitos con los estándares existentes para instituciones financieras tradicionales.

Contexto de la propuesta del Tesoro

Las reglas fueron propuestas en abril por la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC). La propuesta clasificaría a los emisores de stablecoins de pago como instituciones financieras bajo la Ley de Secreto Bancario (Bank Secrecy Act). Esto los sometería a requisitos AML, de debida diligencia del cliente (CDD) y de presentación de informes de actividades sospechosas (SAR). Además, se impondrían obligaciones mejoradas de monitoreo y mantenimiento de registros.

La Ley GENIUS (Guidance for Establishing and Implementing National Standards for Stablecoins) busca crear un marco federal para la emisión de stablecoins en Estados Unidos, incluyendo requisitos AML y de conocimiento del cliente (KYC).

Postura dividida en la industria: apoyo crítico vs. rechazo

No todo el sector respalda la propuesta de manera uniforme. Hyperliquid y Paradigm, a través de sus brazos de cabildeo, presentaron su propia carta de comentarios buscando mayor claridad sobre las obligaciones en mercados secundarios.

Estos grupos adoptaron una postura más crítica que Anchorage, argumentando que el marco actual podría imponer obligaciones de sanciones a los emisores incluso sin una relación directa con los usuarios en mercados secundarios.

«OFAC arrastra la actividad del mercado secundario al perímetro de cumplimiento del emisor, tratando las interacciones con smart contracts como una ‘prestación continua de servicios’ que conlleva responsabilidad de sanciones, independientemente de si el emisor tiene alguna relación o visibilidad sobre las partes transaccionales», señalaron Hyperliquid y Paradigm en su carta de comentarios.

La industria cripto ha estado presionando por claridad regulatoria en materia de AML y sanciones desde al menos 2023. La Ley GENIUS ha sido un tema de debate en el Congreso, con enfoques variados entre republicanos y demócratas sobre cómo regular el creciente mercado de stablecoins.