Kalshi y StarCompliance lanzan plataforma antilavado para mercados de predicción ante creciente escrutinio regulatorio

La plataforma de mercados de predicción Kalshi se asoció con el proveedor de cumplimiento normativo StarCompliance para lanzar un sistema de monitoreo diseñado para ayudar a empresas financieras a detectar posibles casos de uso de información privilegiada por parte de sus empleados. El anuncio se produce en medio de un creciente escrutinio regulatorio, con al menos 11 estados tomando acciones legales contra plataformas de predicción, y mientras un militar estadounidense enfrenta un juicio federal por supuestamente ganar más de 400.000 dólares usando información no pública en Polymarket. La disputa sobre si estos mercados deben regularse como juegos de azar o como derivados financieros amenaza con llegar hasta la Corte Suprema de Estados Unidos.

Kalshi y StarCompliance presentan sistema de monitoreo para mercados de predicción

La nueva plataforma de monitoreo permite a las firmas financieras supervisar la actividad de sus empleados basándose en el volumen de transacciones, patrones de trading, categorías de mercado y actividad durante el horario laboral. El sistema incluye capacidad de gestión centralizada de investigaciones y registros de auditoría, y ofrece cobertura tanto en entornos onchain como offchain.

La herramienta extiende la plataforma existente de StarCompliance, que ya rastrea valores tradicionales y activos digitales. Según la empresa, el producto aborda específicamente los riesgos en torno a información material no pública (MNPI). El sistema está diseñado para que las firmas financieras puedan supervisar a empleados que podrían utilizar información sensible de negocios o de mercado para operar contratos de eventos.

El juicio de un sargento del Ejército expone los riesgos de información privilegiada

El contexto de esta alianza está marcado por un caso judicial que ha puesto en evidencia los riesgos de los mercados de predicción. El sargento mayor del Ejército de Estados Unidos, Gannon Ken Van Dyke, enfrenta un juicio en diciembre por presunto uso de información no pública sobre una operación militar contra el presidente venezolano Nicolás Maduro. Según las autoridades, Van Dyke habría generado más de 400.000 dólares en la plataforma Polymarket utilizando dicha información. El acusado se declaró inocente ante un juez federal.

Este caso ilustra precisamente el tipo de riesgos que la nueva plataforma de Kalshi y StarCompliance busca mitigar: el uso de información privilegiada o material no pública para obtener ventajas en los mercados de predicción de eventos.

Al menos 11 estados han tomado acciones legales contra plataformas de predicción

El conflicto central que rodea a estos mercados gira en torno a si deben regularse bajo leyes estatales de juego o como derivados federales supervisados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Este debate ha generado un mosaico de demandas, órdenes de cese y desistimiento, y legislación propuesta en todo el país.

Entre las acciones más destacadas, Nevada se convirtió en el primer estado en bloquear temporalmente a Kalshi en 2026. Arizona acusó a la plataforma de operar un negocio de juegos de azar ilegal. Minnesota impuso la primera prohibición absoluta de mercados de predicción en el país, a lo que Kalshi respondió demandando al estado. En Rhode Island, la CFTC se unió a Kalshi en un desafío legal contra las autoridades estatales. Y en Nuevo México, la agencia federal demandó al estado por acusar a Kalshi de ofrecer apuestas deportivas sin licencia. En total, la CFTC ha demandado a ocho estados.

El escrutinio también ha llegado al Congreso. El representante James Comer solicitó información a los directores ejecutivos de Kalshi y Polymarket sobre sus respuestas al uso de información privilegiada, después de lo que describió como «operaciones sospechosamente programadas» relacionadas con acciones militares de Estados Unidos contra Irán.

La disputa por la jurisdicción podría llegar a la Corte Suprema

Cody Carbone, director ejecutivo de la cámara de la industria Digital Chamber, advirtió durante su intervención en la Conferencia de Stablecoins de Bitso, celebrada el 16 de junio en Ciudad de México, que «será una batalla muy intensa en la que los tribunales tendrán que intervenir». Carbone señaló que la administración Trump ha respaldado ampliamente los esfuerzos del presidente de la CFTC, Michael Selig, para posicionar a la agencia como regulador principal de estos mercados.

«Será una batalla muy intensa en la que los tribunales tendrán que intervenir».

Según Carbone, se espera que las disputas con los reguladores estatales de juego lleguen eventualmente a la Corte Suprema de Estados Unidos. Mientras tanto, en el Congreso los legisladores discuten qué tipos de contratos de eventos deberían permitirse, incluidos los relacionados con política y guerra.

Las preocupaciones sobre el uso de información privilegiada seguirán siendo un foco central de la futura legislación y supervisión regulatoria, en un contexto donde la popularidad de plataformas como Polymarket y Kalshi continúa creciendo, especialmente en eventos políticos y geopolíticos.