Minnesota legaliza servicios de custodia de criptomonedas para bancos y cooperativas de crédito

El gobernador de Minnesota, Tim Walz, firmó la Ley House File 3709, que autoriza a bancos y cooperativas de crédito del estado a ofrecer servicios de custodia de criptomonedas a partir del 1 de agosto de 2025. La legislación modifica los estatutos estatales para permitir estos servicios en capacidad no fiduciaria, y faculta a las instituciones a contratar proveedores externos siempre que los activos digitales estén segregados legal y operativamente del patrimonio del banco o cooperativa.

Detalles clave de la nueva ley

La normativa, que entrará en vigor el 1 de agosto de 2025, autoriza específicamente la custodia de monedas virtuales en capacidad no fiduciaria. Esto significa que las instituciones financieras podrán resguardar activos digitales para sus clientes sin asumir las mismas obligaciones legales que un fiduciario tradicional.

La ley permite además que los bancos y cooperativas de crédito contraten subcustodios externos, siempre que los fondos estén segregados del balance general de la institución. Esta disposición busca proteger los activos de los clientes en caso de una eventual quiebra o insolvencia del proveedor de servicios.

El representante Bernie Perryman, patrocinador de la iniciativa en la Cámara de Representantes de Minnesota, señaló que la ley busca que «las instituciones financieras de Minnesota puedan evolucionar junto a sus clientes y miembros». Perryman agregó que la medida pretende evitar que los residentes del estado «dependan de proveedores no regulados, de otros estados o extraterritoriales para los servicios».

Impacto en el sector financiero de Minnesota

La nueva legislación afecta a un sector financiero de considerable tamaño en Minnesota. Según datos de la fuente, el estado cuenta con 240 bancos comerciales asegurados a mayo de 2025, que en conjunto gestionan aproximadamente 128.000 millones de dólares en activos. Además, 82 cooperativas de crédito son miembros de Minnesota Credit Union Network.

Entre las instituciones que podrían beneficiarse de la nueva ley destaca U.S. Bancorp, con sede en Minneapolis, que es el séptimo banco más grande de Estados Unidos. La compañía cuenta con una amplia presencia nacional y podría integrar los servicios de custodia de criptomonedas para sus clientes institucionales y minoristas.

Contexto regulatorio adicional

Paralelamente a la aprobación de la ley de custodia, los legisladores de Minnesota avanzaron otro proyecto de ley para prohibir los quioscos y cajeros automáticos de activos digitales. Esta medida responde a un aumento de estafas reportadas contra residentes del estado, donde los delincuentes utilizan estos dispositivos para extraer fondos de víctimas mediante engaños.

Interés federal: empresas cripto buscan reguladores nacionales

En el ámbito federal, el interés por obtener licencias de custodia de activos digitales continúa creciendo. Payward, la empresa matriz del exchange Kraken, solicitó ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) una carta de compañía fiduciaria nacional para crear Payward National Trust Company. Esta entidad ofrecería servicios fiduciarios de custodia para activos digitales bajo supervisión federal.

La OCC ya ha aprobado solicitudes similares en diciembre de 2024 para varias empresas del sector, incluyendo Ripple Labs, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets y Paxos. Estas aprobaciones permiten a dichas compañías operar como fiduciarios nacionales y ofrecer servicios de custodia de criptomonedas a nivel nacional.

Actualmente se encuentra en revisión la solicitud de World Liberty Financial, empresa cofundada por el presidente Donald Trump y sus hijos, según informó la fuente.

Antecedentes y contexto necesario

Los servicios de custodia de criptomonedas consisten en el resguardo seguro de las claves privadas que permiten acceder y transferir activos digitales. A diferencia del almacenamiento en carteras personales, la custodia institucional ofrece mayor seguridad y cumplimiento normativo, pero implica que el proveedor tenga control sobre los fondos.

La segregación de activos es un mecanismo fundamental en estos servicios, ya que garantiza que los criptoactivos de los clientes no se mezclen con el patrimonio del custodio. En caso de quiebra, los activos segregados no forman parte de la masa concursal y pueden ser devueltos a sus propietarios.

La diferencia entre capacidad fiduciaria y no fiduciaria radica en el nivel de responsabilidad legal. Un fiduciario tiene la obligación legal de actuar en el mejor interés del cliente y debe cumplir con estándares más estrictos de cuidado y lealtad. En cambio, un custodio no fiduciario ofrece servicios de resguardo sin asumir esas mismas obligaciones, aunque debe cumplir con los requisitos regulatorios aplicables.