Trad.Fi tokenizará $650 millones en crédito privado para financiamiento industrial onchain

La plataforma estadounidense de financiamiento de equipos Trad.Fi anunció planes para tokenizar hasta $650 millones en crédito privado en blockchain durante los próximos 48 meses. La iniciativa apunta a uno de los mercados crediticios más grandes y menos digitalizados de Estados Unidos: la industria de financiamiento de equipos manufactureros, sistemas industriales e instalaciones solares residenciales, valorada en billones de dólares. Actualmente, la compañía cuenta con $85 millones en hojas de términos firmadas y $40 millones adicionales con cierre inminente.

El cuello de botella del crédito para equipos en EE.UU.

El mercado de financiamiento de equipos en Estados Unidos es uno de los más grandes del mundo, pero también uno de los que menos ha avanzado en su digitalización. Los procesos actuales dependen en gran medida de papeleo físico, lo que genera demoras significativas en la aprobación de créditos para pequeñas y medianas empresas.

Alexander Szul, CEO de Trad.Fi, explicó que el sistema tradicional ralentiza las operaciones y provoca pérdidas de oportunidades de negocio.

«Las pequeñas empresas pierden negocios esperando financiamiento, y la única forma de solucionarlo es mover el capital, los registros y el flujo de trabajo a rieles programables», señaló Szul en declaraciones difundidas a través de un comunicado compartido con Cointelegraph.

Mientras que el proceso tradicional de aprobación de crédito puede tomar semanas o incluso meses, la compañía apunta a reducir ese plazo a un solo día hábil mediante el uso de tecnología blockchain. La demora en la aprobación de financiamiento tiene un impacto económico directo en las empresas que dependen de la adquisición de equipos para operar o expandir sus negocios.

$650 millones en pipeline de crédito tokenizado

El monto anunciado de $650 millones corresponde a un pipeline de crédito, es decir, al volumen total de préstamos potenciales identificados, no a capital ya desplegado. Estos créditos estarán respaldados por líneas de crédito senior comprometidas y Cartas de Intención (LOIs) firmadas por prestatarios ancla, lo que proporciona una base sólida para el proyecto.

Del total del pipeline, la compañía reporta actualmente $85 millones en hojas de términos ya firmadas, mientras que $40 millones adicionales se encuentran en etapa de cierre inminente. El plan de implementación se extiende a lo largo de 48 meses, durante los cuales se irán tokenizando progresivamente los préstamos.

Infraestructura blockchain multicadena

Para llevar a cabo la tokenización, Trad.Fi trabajará con W3, empresa que proveerá la infraestructura necesaria para digitalizar los préstamos en blockchain. Las transacciones se realizarán en tres redes distintas: Base, Arc y Avalanche.

Los registros de crédito asociados serán gestionados onchain, mientras que la documentación legal tradicional, como los formularios UCC-1 y los acuerdos con prestatarios, se mantendrá fuera de la cadena de bloques, en formato offchain.

Exposición para inversores a través de pool de crédito onchain

Trad.Fi tiene previsto crear un pool de inversión onchain que permitirá a los inversores obtener exposición a los préstamos originados por la plataforma. Este pool será operado por un tercero aún no identificado, cuyo nombre no ha sido revelado hasta el momento.

El lanzamiento del pool de inversión se espera para las próximas semanas. Sin embargo, en su fase inicial, los inversores con sede en Estados Unidos no serán elegibles para participar en este vehículo de inversión, según informó la compañía.

Competidores y mercado de productos similares

El mercado de crédito privado tokenizado cuenta ya con varios actores establecidos. Entre los competidores que ofrecen productos similares se encuentran Centrifuge, Tradable, Maple Finance, Figure Technologies y Credix. La principal diferenciación de Trad.Fi radica en su enfoque específico en el financiamiento de equipos industriales, un nicho dentro del mercado de crédito corporativo.

El mercado de activos del mundo real tokenizados en 2026

El valor total del mercado de activos del mundo real (RWA) tokenizados asciende actualmente a $31.3 mil millones, según datos de RWA.xyz. No obstante, el sector ha mostrado una tendencia reciente de enfriamiento, con una caída del 4.4% en los últimos 30 días.

Dentro de este mercado, la categoría más grande corresponde a la deuda del Tesoro de Estados Unidos tokenizada, que suma $14.8 mil millones. En contraste, el crédito corporativo tokenizado representa el segmento más pequeño, con $1.2 mil millones en total.

Este movimiento de Trad.Fi se enmarca en un contexto más amplio de adopción de tokenización por parte de actores financieros tradicionales. Según reportó The Wall Street Journal, entidades como JPMorgan y Citi han respaldado recientemente una red de depósitos tokenizados que se espera esté operativa para 2027.

A pesar del enfriamiento reciente del mercado de RWA, el sector continúa siendo considerado un área de crecimiento significativo dentro del ecosistema blockchain, con aplicaciones que abarcan desde deuda gubernamental hasta crédito privado y financiamiento industrial.

Implicaciones para el financiamiento industrial y blockchain

La iniciativa de Trad.Fi representa un potencial de transformación para un mercado crediticio que tradicionalmente ha quedado rezagado en términos de digitalización. La reducción de los plazos de aprobación de semanas o meses a un día hábil podría cambiar significativamente la dinámica de financiamiento para pequeñas y medianas empresas del sector industrial.

No obstante, el proyecto enfrenta desafíos regulatorios y operativos. La documentación legal permanecerá offchain, lo que implica que la digitalización no será completa. Asimismo, la restricción geográfica inicial para inversores estadounidenses limita el alcance del pool de inversión en su fase de lanzamiento.

La competencia en el espacio de tokenización de crédito privado continúa intensificándose, con múltiples plataformas compitiendo por capturar una porción de un mercado que, aunque aún incipiente, muestra un potencial de crecimiento considerable.