Trump ordena revisión de barreras para que empresas fintech y cripto accedan a servicios de pago de la Reserva Federal

El presidente Donald Trump firmó el martes una orden ejecutiva que ordena a la Reserva Federal y a los principales reguladores financieros del país revisar las barreras regulatorias que impiden a las empresas de tecnología financiera (fintech) y de criptoactivos acceder a los sistemas de pago del banco central estadounidense.

La directriz establece un plazo de 120 días para que la Junta de Gobernadores de la Fed presente un informe al presidente sobre el marco legal, regulatorio y de políticas que rige el acceso a sus servicios de pago. Paralelamente, los jefes de los reguladores financieros federales tienen 90 días para revisar las normativas que obstaculizan la participación de estas empresas en el sistema financiero tradicional.

El «debanking» como obstáculo para la innovación financiera

Los sistemas de pago de la Reserva Federal constituyen la columna vertebral de la infraestructura financiera de Estados Unidos, permitiendo a las instituciones autorizadas mover dinero de manera eficiente y reducir su dependencia de bancos intermediarios. Sin embargo, el acceso a estos sistemas ha estado históricamente restringido para actores no tradicionales, un fenómeno que el sector fintech y cripto ha denunciado como «debanking» o exclusión bancaria.

Según un estudio del Cato Institute publicado en enero de 2026, la mayoría de los casos de debanking en Estados Unidos fueron resultado de presión gubernamental, un patrón que el sector ha denominado «Operation Chokepoint 2.0». Esta práctica habría limitado el acceso de empresas de activos digitales a servicios bancarios básicos y, por extensión, a la infraestructura de pagos de la Fed.

Los tres ejes de la orden ejecutiva

Evaluación del acceso a la Reserva Federal

La orden instruye a la Junta de Gobernadores de la Fed a evaluar su autoridad legal para otorgar acceso directo a sus sistemas de pago a empresas fintech y de criptoactivos. El informe, que debe entregarse en un plazo de 120 días, deberá explorar opciones para expandir ese acceso «en la medida permitida por la ley», manteniendo requisitos de gestión de riesgos.

Revisión de barreras para asociaciones bancarias

En un plazo de 90 días, los reguladores federales deberán revisar regulaciones, órdenes y cartas de no acción para identificar obstáculos que impiden a las fintech establecer asociaciones con instituciones financieras reguladas, como cooperativas de crédito, corredores de bolsa y asesores de inversión. La orden señala que estas normativas podrían actualizarse «para facilitar la innovación».

Agilización de solicitudes de licencias

El tercer eje de la orden ejecutiva ordena revisar las regulaciones para simplificar los procesos de solicitud de cartas bancarias nacionales, cartas de cooperativas de crédito, seguro de depósitos y otras licencias federales. Esta medida busca acelerar la entrada de nuevas empresas al sistema financiero regulado.

Cabe señalar que en diciembre de 2025, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) aprobó condicionalmente cinco solicitudes para bancos de fideicomiso nacionales relacionados con criptoactivos: First National Digital Currency Bank, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos. Estas aprobaciones representan un antecedente directo de la política que ahora busca expandir la orden ejecutiva.

Las palabras de Trump

En la orden ejecutiva, Trump justificó la medida en los siguientes términos:

«Estados Unidos es líder mundial en innovación financiera, impulsado en parte por el rápido crecimiento de la tecnología financiera y las empresas fintech. Para fomentar esta innovación financiera, el gobierno federal debe actualizar las regulaciones para permitir la integración de activos digitales y tecnología innovadora en los servicios financieros y sistemas de pago tradicionales».

El giro regulatorio de la administración Trump

La orden ejecutiva forma parte de un viraje más amplio de la administración Trump en materia de regulación financiera. Desde su llegada al poder, el gobierno ha revertido muchas de las políticas que, según el sector cripto, llevaron al debanking sistemático de empresas de activos digitales durante la administración anterior.

La medida también se vincula con otras iniciativas del gobierno, como el impulso del lobby cripto para eliminar formalmente el concepto de «riesgo reputacional» en los exámenes bancarios, un criterio que, según críticos, fue utilizado para presionar a los bancos a negar servicios a empresas de criptoactivos.

¿Qué significa esta orden para el sector fintech y cripto?

De implementarse, la orden ejecutiva podría abrir el sistema de pagos de la Reserva Federal a un número significativamente mayor de actores no tradicionales, reduciendo su dependencia de bancos intermediarios y potencialmente aumentando la competencia en el sector financiero estadounidense.

No obstante, el proceso estará sujeto a requisitos de gestión de riesgos, lo que sugiere que el acceso no será automático ni irrestricto. Los informes que deberán presentar la Fed y los reguladores en los próximos meses determinarán el alcance real de los cambios regulatorios.

La orden ejecutiva representa el paso más concreto hasta la fecha de la administración Trump para integrar a las empresas de tecnología financiera y criptoactivos en la infraestructura central del sistema financiero estadounidense, un movimiento que podría redefinir el panorama regulatorio del sector en los próximos años.